IPO大战进入深水区 重启或定在7月中旬

2013年07月05日 17:28
来源：中国经营网

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尽管新股发行体制改革方案尚未尘埃落定，但一场发行暗战已经悄然打响。

原标题：IPO“暗战”打响：重启或定在本月中旬

【中国经营网综合报道】  央行和财政部纷纷“放水”，分析人士认为，这可能和IPO重启有关，猜测称或在本月中旬启动。虽然时间只是猜测，但是一场发行暗战已经悄然打响。多位投行人士证实，已针对手中已过会未发行项目进行IPO“预演”。

新股发行暗战悄然打响

尽管新股发行体制改革方案尚未尘埃落定，但一场发行暗战已经悄然打响。

据中国证券报报道，新股发行体制改革方案公开征求意见已结束数日，各方均在等待其正式发布。中国证券报记者获悉，在新股发行改革办法征求意见时间截止后，有关部门在北京又召集券商开过一次座谈会，征求各方意见建议。投行人士表示，监管层希望更深入了解市场对改革办法的意见建议。

在改革办法正式发布之后，拟上市企业需获得批文。如果在8月之后获得批文，拟上市企业必须补充中报财务数据，发行时间将延后。目前投行已按照最快7月底8月初有公司率先获得批文来安排工作进度。

中国证券报记者了解到，目前投行正在全力确保自家项目能尽早拿到批文，搭上发行首班车。

“我们好几家过会的客户已经开始着手补充中报，这几天就基本可以完成”，北京一家投资顾问公司人士透露，7月后投行及客户均预期发行窗口打开在即，补充中报正是为了率先获得批文做好准备。

而一家拟上市公司人士也确认了补充中报的信息，他透露，监管层鼓励排队企业及时更新财务数据。

之所以提早启动补充程序，一方面是因为“积极补充中报起码可以让监管层看到我们愿意积极做好信息披露、对投资者负责的态度”，为拿到批文做好准备；另一方面则是因为补充中报工作颇为繁琐，除更新招股说明书中的财务数据外，发行人还需办齐工商、环保等诸多年审材料，为抢搭首班车必须提前进行相关工作。

“我们也建议客户尽快补充中报数据”，一位投行人士介绍，“按照监管规定，本月内如果能获得批文、披露招股说明书，则财务数据截至去年底即可。但如果获得批文、刊登招股说明书时间晚于7月31日，则必须补充中报。此前行业预期首批企业能在本月中旬获得批文，最快月底就可以挂牌交易，但从筹备情况来看这个时间可能会延迟，所以稳妥起见先把中报做好，做两手准备”。

此外，针对部分可能率先获得批文的项目，部分投行已启动询价的预备工作。

“投行部门上周已要求我们帮忙罗列相关询价机构名单”，深圳一家券商机构业务部人士透露，针对询价客户的私下拜访已经启动，以求平稳发行，取得好的询价结果。另有一家排队企业则透露，该公司的反路演已于上周悄然结束，万事俱备只待批文，“当前的市况下不求超额募集资金，只要稳妥发行出去”。

据21世纪经济报道，“何时何家项目能首获发行批文，取决于项目本身。”一位接近监管层的知情人士对21世纪经济报道记者解释道，“重启IPO程序的基本条件是要有符合发行要求的公司，备选的60余家企业中，须具备两大条件：一要将上半年经营数据及时补充，且最新一季的财务数据满足发行条件；二要企业根据即将出炉的新股发行制度有关要求，补充和制作有关材料。企业完成两项要求，IPO发行批文便会下发。”