大佬战争赢在平台互联网金融的棋盘

2013年08月26日 13:26
来源：21世纪经济报道作者：汤浔芳

字号:T|T

0人参与 0条主评论 0条评论 0条总评论打印转发

出招难分伯仲

在这场角逐中，互联网与金融是两个背景完全不同的“学生”，双方不仅争论是“互联网金融”，还是“金融互联网”，并且在某些碰撞的领域亦打得不可开交。

在互联网与金融结合的“试验田”里，两者正在不断发生冲撞。未来，可以看到，互联网的码农、产品经理们西装革履地编辑、设计UI;也会看到穿着T恤与牛仔裤给客户介绍创新产品。

在这场战争中，电子商务与互联网企业涉及金融行业的杀手锏在于其庞大的用户账号体系，以及多年积累下来的数据。微信、支付宝、财付通、新浪微博的用户数都超过3亿，京东的用户数超过1亿。阿里巴巴B2B的注册会员接近8000万，付费会员是1030万个。如果阿里小贷有银行牌照，那么其小微企业客户数将超过拥有100万小微企业的民生银行。

并且，这些用户已经基于互联网形成一个庞大的账号体系，并且用户在互联网上的行为数据、关系数据都全部存储下来。

而金融机构借着内网存储的数据大部分“一无是处”，只能做一些精准营销。一位某银行电子银行部的员工告诉记者，银行存储的数据都是静态的数据，是用户需要贷款、开户时填写的一系列资料获得的数据。储户在转账过程中，银行也并不知道这笔资金用作什么，无法感知客户。

而利用互联网的大数据技术，亦有很多的产品创新，并缩短贷款时间。电商平台可以做长、中、短的订单贷款、运费险、打车爽约险、虚拟货币失盗险、网络支付安全保障责任险等等。

不久的未来，电商平台可以及时发放订单贷款。京东金融发展部总监刘长宏告诉记者，现在京东是上午申请，下午发放，未来是即时申请，几分钟内就发放。京东正在搭建一套基于大数据的风控体系，并建立一套交易系统，可以自动撮合交易，到了一定贷款额度时，才需人工审核批贷。

这样的速度只有借助云计算、大数据、社交网络、移动互联等新经济时代的四大关键才能够完成。

快钱CEO关国光认为，金融在所有行业中承担着中介、风险定价、杠杆等三个角色。在互联网金融时代，传统的中介职能一定会被挑战。金融服务行业，最大的传统中介就是商业银行。“缘何金融行业对余额宝高度重视，是因为这个创新式的产品冲击了银行的核心功能之一：中介。”

但是风险与杠杆是传统金融机构的优势。由于金融业玩的便是风险，它们风险控制的能力依然胜于互联网企业。

面对互联网、大数据，金融机构的风险定价模型遇到了挑战。在风险定价上，我国的商业银行往往是通过资产质押来定价，离现代金融的综合性能力还有很大差距。据一位建行电子银行部的员工告诉记者，目前，我国60%的银行贷款都是不动产抵押，而国外60%的银行贷款对是通过对动产估价而完成的。

风险定价是现代金融最重要的能力。这个风险定价能力高度依赖于数据。谢平认为，未来互联网金融的核心在于以大数据为基础，可以在互联网上建立风险分析工具，自动生成“违约率”，解决了风险定价的问题。

文思海辉总裁陈立峰告诉记者，未来的数据包括目前已经存储下来的结构化数据，也包括行为、动态信息、图片、视频等非结构化数据，这些数据最终会融合到一起，形成分析结构。目前，文思海辉正在研发这样的大数据交易系统，给互联网金融企业提供服务。

赢在平台的游戏

对于企业来说，“闷声发大财”是最幸福的活法。一旦某个领域很热，那么会迅速变成红海，对创业者来说，这并不是一个好消息。

易欢欢认为，互联网金融搅动的这股创业热潮，到明年年底前，这股潮会褪色，90%的项目与公司会死掉。

而由于互联网的规模效应，经过10多年发展的互联网，百度、阿里、腾讯(简称BAT)已经成为创业者，以及细分领域企业头顶上的三座大山。未来，互联网金融领域规模效应依旧存在，仍然是大鳄们的天下。很多类型的创新企业大多是昙花一现，要么委身于“大佬”，要么只能是守着自己的“一亩三分田”，要么走向死亡。

“一个提供流动性的平台，才有价值。”陆金所副总经理黄黎明认为，未来，互联网金融的发展方向是解决现有市场缺陷的金融。比如，在渠道建设上，可以通过互联网金融去完善。平台的投资安全保障也很重要。互联网金融是通过互联网来完成线上对线上的工作。

关国光认为，在重大的技术性变革里，最后能够留下来，创造大规模技术价值的很有可能是比较集中的几个业务模式，而不是百花齐放。

“互联网金融中能够走出来的模式是中间性的平台模式。”关国光举例道，苹果的App Store是这个模式，亚马逊也是，国内的淘宝、天猫、京东等等都是这样模式。

对于究竟是互联网平台获胜，还是金融大鳄夺冠，并无定论。翼龙贷CEO王思聪认为，互联网金融的未来，是属于互联网公司的。因为互联网公司快速、注重用户体验，创新性强。而金融企业认为，互联网金融30%是互联网，70%是金融，最终还是花落金融。关国光则明确表示，互联网“颠覆不了”金融，反而是互联网应该积极拥抱金融，让互联网的创新能力与金融的风险管理能力融合起来。