郭树清:内幕交易者就像是“小偷”

2013年07月28日 08:32
来源：每经网

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原标题：内幕交易者不是"小偷"是"大盗"

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本周四，美国联邦检察官对对冲基金巨头SAC发起了刑事和民事诉讼，指控其从事长达十年的内幕交易阴谋，并寻求没收该基金100亿美元财产。这是美国政府对华尔街内幕交易最重的一击。——编者

2011年12月1日，前任证监会主席郭树清在第九届中小企业融资论坛上，首次就资本市场发表公开演讲时表示，证监会对内幕交易坚持"零容忍"的态度，发现一起，打击一起。他表示，打击内幕交易一直是证监会一项重点工作。

打击内幕交易已经是证监会老生常谈的一个话题。对内幕交易"零容忍"，这也是尚福林时代证监会官员挂在嘴边的一种说法。所以，证监会主席郭树清新官上任后，首次就资本市场发表公开演讲时重提这些话题与说法，并不令人意外。

不过，对于这个老生常谈的话题，这一次郭树清并没有"老调重弹"，而是弹出了"新的旋律"。郭树清不仅呼吁投资者要多向证监会提供内幕交易的线索，而且表示：

"小偷从菜市场偷一颗白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。这就是内幕交易的实质，也是防范和打击这种犯罪活动的困难之所在。"

在日常生活中，"小偷"是很令人愤怒的，容易招来公愤，郭树清把内幕交易者与"小偷"等同，这也足见郭树清对内幕交易者的厌恶情绪，在一定程度上也确实体现出郭树清对内幕交易的"零容忍"。

不过，就对内幕交易者的认识来说，郭树清的认识显然不够深刻。实际上，内幕交易者不是"小偷"可比的。"小偷"顾名思义是"小"是"偷"，其作案无非是"小偷小摸"、"小打小闹"，其对社会的危害还是有限的，无非就是毛贼，对付他们，公安部门其实有的是手段。

但内幕交易的危害性显然比"小偷小摸"要大得多，也难对付得多。内幕交易者通常都是有头有脸的人物，至少他们上头有人，或关键部门有人，是利益集团的一个组成部分。作为一个普通百姓来说，做一名"小偷"也许很容易；但要做一笔内幕交易，其难度不亚于登天。

可以说，从事内幕交易的，要么有权，要么有势，要么有钱。所以，他们把手伸进成千上万股民的钱包，这不是一种"小偷小摸"，而是一种公开的"抢劫"。是在中国股市这个公开场合里进行的"抢劫"，所以，内幕交易者根本就不是"小偷"，而是"大盗"。内幕交易者对于股市的危害，在一定程度上等同于"大盗"对于社会的危害。

实际上，对于这种内幕交易行为，显然不是郭树清所认识的那样"常常不会引起人们的重视"。郭树清的这一认识至少是不全面的。这个问题至少投资者是非常重视的，也是令投资者义愤填膺的一个问题。而郭树清之所以认为内幕交易"常常不会引起人们的重视"，这其实仅仅只是限于监管者。

正因为内幕交易者要么上头有人，要么关键部门有人，要么有权势，要么有金钱，甚至有可能是监管者的"自己人"，所以，对于内幕交易者，监管者往往都是手下留情，法外开恩。以至郭树清主席这才有了内幕交易"常常不会引起人们的重视"的认识。

那么，如何改变郭树清眼里内幕交易"常常不会引起人们的重视"这种局面呢？主要有两点：

一是要从立法上加大对内幕交易犯罪的查处力度。在这方面，目前《证券法》对内幕交易行为的惩处明显偏轻。如"没有违法所得或者违法所得不足三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款"。但这样的规定，对于内幕交易者来说只是挠痒痒。

二是要及时办案，办一些大案要案，尤其是要尽快把市场关注的那些内幕交易案办下来。虽然近年来，中国股市也查处了中山公用这样的大案要案，但总体说来，在打击内幕交易方面，监管部门总体上还是避重就轻的多，查处的通常都是一些小鱼小虾，而对于大鱼、老虎，监管部门查处的比较少。而且在处罚力度上，往往都是"从轻发落"。