民间资本进入银行业：金融改革新的突破口

2013年09月17日 14:35
来源：金融时报

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原标题：民资进入银行业：金融改革新的突破口

自从我国开启以市场化为导向的金融改革以来，改革红利的释放有力地推动了我国银行业的发展壮大，有效地支持了实体经济的发展。在当前复杂的国内外经济金融环境下，在我国经济潜在增长率具有放缓趋势的背景下，需要我们继续深化金融改革，从而进一步释放改革红利。

专家表示，扩大民间资本进入金融领域或将成为深化金融改革新的突破口。作为深化金融改革的试验田——温州金融改革时间已近一年半，在这期间，民间资本不断进军温州金融业。浙江省温州市金融局局长张震宇日前在中青年改革开放论坛(莫干山会议·2013)上介绍称，温州金融改革一年半来，其民间资本增长率大约在20%左右。他同时表示，温州一直突破不了由民间资本发起民营银行这一关键点，并呼吁建立民营金融机构的相关细则尽快出台。

民间资本进入金融业的大门早已开闸，迄今温州已有超过530亿元的民间资本进入金融业，在股份制银行和广泛的农村金融机构中都存在大量的民间资本。专家表示，当前扩大民间资本进入金融业的焦点主要集中在尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行等金融机构方面。

今年7月份，国务院发布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构的重组改造，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。据记者了解，当前不少地方都在积极争取让第一个民营银行在本地落地，争做第一个吃螃蟹的人。

专家表示，民间资本在金融业所占比重已经不小，但是受到股权约束以及其他因素的制约，往往缺少话语权。现在的问题是不仅仅是让民间资本进来，也不仅仅是新设立民营银行，更重要地是让民间资本发挥其“鲶鱼”效应，通过竞争增强银行业的整体活力，从而更好地支持实体经济的发展。

从政策层面上看，扩大民间资本进入金融业的相关体制障碍已基本扫除，监管机构和地方政府也在积极支持这一工作的推进。目前问题的关键在于如何在民资进入和防控风险之间寻找合适的平衡点。不同于普通企业，银行业具有风险外溢的显著特征，一旦经营不善破产倒闭，容易带来系统性、区域性金融风险，将对金融稳定乃至整个宏观经济带来巨大冲击。因此，在鼓励民间资本进入金融业的同时，应有效防范潜在的风险。一位来自监管层的人士表示，在扩大民间资本进入金融业的实践中，需要强调投资者有充分的意愿和能力来自担风险。

然而在当前利率市场化改革推进的背景下，如何在民资进入金融业的同时防范风险仍面临不小的挑战。虽然当前民间资本对进入金融业并增加话语权的要求和热情较高，但是在实战操作中也存在一些问题。具体表现为，相对于商业银行，民间资本相对弱小，人才资源匮乏，抵抗风险的能力较弱。此外，一些民营企业“跑路”现象的出现，也促使人们对民间资本能否有充分的意愿和能力自担风险产生疑虑，而一旦经营不善，则会出现由谁来保护消费者权益的问题。

风险的产生归根到底在于公司治理方面存在一定缺陷，因此，呼吁通过改变股权结构来改变银行业的治理结构的呼声响起。实际上，无论从是否新设立民营银行还是增加民间资本在金融业的话语权来看，都涉及到银行的股东持股这一敏感问题。专家表示，这个问题在国际上都比较复杂，不要期望在短期内解决。一般来讲，如果持股比例过低可能导致股权比较分散，不利于银行形成有效的总决策机制。如果股权比例过高，又会存在大股东控制银行的局面，容易产生关联交易。当前的规制较符合我国现阶段金融业发展的现状，下一步如何优化，则需要进一步思考和研究。

对于如何防范扩大民间资本进入金融业潜在的风险，专家表示，这需要相关配套措施的紧跟，具体来说包括存款保险制度的建立及银行业退出机制的完善等。比如，建立存款保险制度，从保护金融机构转变为保护金融消费者，将为金融消费者筑起一道“防火墙”，有利于消除各方对民营资本自担风险的担忧。

毫无疑问，民营银行的发展会促进商业银行的治理水平的提升，但同时也应注意到，改革需要有足够的耐心和理性，改革的推进要在法制化的框架下推进，而不能一蹴而就。