银行篇 银行理财变数环生

变数3：叫板互联网产品 管理资金更灵活

2013年不少互联网金融产品成为了被关注的焦点，典型的代表是支付宝旗下的“余额宝”产品，为人们管理现金提供了更灵活、收益更高的方式。从目前来看，互联网金融产品与银行产品仍处于错位竞争，面向不同的客户群体，但是互联网金融的崛起，的的确确给银行带来了不小的压力。

在这一背景下，已经有银行开始了创新，如民生银行(600016,股吧)正计划推出新型的电子银行卡，用户存钱之后，卡内资金即可投入到汇添富、民生加银的货币基金产品中，收益远高于活期存款。而通过银行的资金垫付机制，投资者可随时进行取现使用，这一功能在使用时也无资金门槛。

平安银行(000001,股吧)的类似产品“平安盈”已经上线，依托于网银渠道，用户可以通过财富e电子账户购买平安盈。和“余额宝”一样，客户资金在享受活期存款便利性的同时，可以获得高出活期存款利息数倍的超额收益。

相比之下，民生的产品创新力度更高、也更加实用，如果这一模式得到了监管部门的认可，可以预期的是，未来将有银行迅速跟进这一市场，新型的现金管理模式将对现在包括互联网金融产品在内的市场造成新一轮冲击。

变数4：民营银行试点在即 改变银行市场格局

消息人士透露，首批民营银行试点名单已经上报，目前尚待批复。市场预测，作为下一步金融改革的重头戏，民营银行试点有望较快推进，预期首批牌照最快将于今年底、明年初“出炉”。

目前，已经有超过35家名称中带有“银行”字眼的企业名称获得国家工商总局核准。首批民营银行可能产生于北京、上海、深圳、浙江等呼声较高的热点区域，但首批批复的民营银行数量可能不多，但这意味着民间资本金融探索又迈出了新的一步。

按照银监会的引导，民营银行将获得有限业务牌照，银监会也将对其业务范围、开展业务区域、合格存款人等予以一定限制。但总体上说民营银行的开闸，有利于增加金融服务的竞争性供给，促进中小企业和“三农”发展。同时，为了提高对储户的吸引力，民营银行最可能采用的方法是提高储蓄利率与大中型银行竞争。在适时推出存款保险制度的前提下，这对推进利率市场化、民间储蓄分流也将产生一定的影响。