余额宝吹响金融“革命”前奏 传统银行业务遭挑战

明确否认“高利息”

针对网上流传的“把钱存入支付宝就可以有高额利息”的说法，支付宝予以明确否认。

“我们不是银行，肯定是不能付利息的，不然就成非法集资了。”支付宝人士称，“余额宝”是基于该公司2012年5月获证监会颁发的基金第三方支付牌照而开发的服务项目。支付宝在其中扮演的角色并非是银行、证券公司那样的代销机构，只是一个支付渠道，即只提供支付结算，所有的业务都由基金公司直销来完成。“用户将资金转入‘余额宝’，并不是将钱存入支付宝账户，而是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司管理，收益也不是‘利息’，是用户购买货币基金的投资收益。这和通过银行、证券公司、基金公司买基金赚钱是一样的。”上述人士称。

和购买货币基金一样，“余额宝”对用户的最低购买金额没有限制，一元钱都能买。“不少买家都习惯在支付宝账户里存一笔钱，少则几百，多则上千，但支付宝账户不付利息，这笔钱相当于白白放着。现在通过‘余额宝’，用户就能盘活账户里的钱了。”支付宝方面称。

会有多大风险?

任何投资都有风险，既然“余额宝”买的是基金，同样要承担市场波动风险，不过货币基金相对于其他开放式基金来说，风险要低很多，是不少稳健型投资者除了储蓄、国债外的首选。

“考虑到用户的接受程度，最开始我们都会放一些风险较低、收益相对稳定，简单并容易理解的产品上线，比如货币基金、固定收益类基金等，之后再考虑风险较高的。”支付宝商务事业部副总经理祖国明近日接受羊城晚报记者采访时表示，目前和支付宝达成支付协议的基金公司有44家，半数以上都在和淘宝谈产品上线的事。这意味着，未来支付宝用户可通过“余额宝”在多个基金中挑选适合自己的了。

至于“余额宝”中没有拿去买基金的钱会否被盗等问题，支付宝方面称，对“余额宝”同样提供了“被盗全额补偿”保障，确保用户资金万无一失。

不过，理财专家提示，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回的情况，基金公司所持流动性资产又不敷支出时，货币市场基金就将面临严重的被动局面，这种情况在2006年曾出现过。此外，还有其他诸如防范网络安全隐患、后期竞争者增加对天弘“增利宝”的影响等等，都是潜在风险，所以用户在办理此项业务时还需做全方面考虑。

传统金融业务遭遇电商挑战

实际上，银行的不少功能已经可以通过支付宝来实现，不管银行愿不愿接受这样的现实。阿里金融的每一个动作，都牵动着传统金融业的神经。

突传被“叫停”

支付宝并非基金第三方销售机构，只是提供一个结算平台，拿的也是基金支付牌照而非销售牌照。祖国明透露，由于此前电商平台不具备基金销售或代销资格，因此近两年没有一只基金放在淘宝等电商平台上来卖。但今年3月份，证监会正式公布并实施了相关规定，允许利用电商平台提升网上基金销售能力，由此基金公司和淘宝方面的合作也得以提速。而按照规定，第三方电商平台为基金销售机构提供销售辅助服务的，应按照证监会规定进行备案。

问题恰恰出在这个“备案”上。就在“余额宝”风头正劲时，证监会突然于6月21日召开新闻发布会称，“余额宝”业务违反了证券投资基金销售管理办法和证券投资基金销售结算资金管理暂行规定的部分规定，或将暂停。监管部门已与近期要求支付宝就此次余额宝业务所涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，逾期未进行备案的，将根据相应法律规定进行调查处罚。

业界一片哗然，不少买家更是焦急地问：“那我已经投进去的钱怎么办?”当天傍晚时分，天弘基金和支付宝官微就迅速回应称，“证监会支持金融创新，余额宝业务不会暂停”。支付宝方面给用户抛出定心丸：“会在规定时间内完成主管部门的相应要求。余额宝业务不会暂停，并且，余额宝用户的利益会得到充分保障。”

据消息人士透露，“余额宝”与十几家银行均有合作，但因沟通不畅，只向证监会报备了和三家银行的合作，其余合作没有报备。这次证监会便是要求其把其余的都进行报备。实际上，证监会很支持互联网金融创新，但与支付宝的沟通并不如与金融机构交流顺畅，而支付宝也是初次尝试与金融监管部门联络，不熟悉备案和送审流程，因此被“点名”了。

由此看来，不管是对监管部门还是相关行业或普通老百姓，互联网金融、线上投资理财都还是新生事物，需要时间了解和熟悉。