“余额宝”上线标榜高收益 传统金融业务遭遇电商挑战

羊城晚报  记者刘薇

“把钱存进支付宝，能获得比银行高十倍的收益!”“支付宝余额开始给利息了，据说年利率高达3%-4%，比存银行活期强多了!”……近日，这样的说法流传于网络，让不少人疑惑：支付宝要“办银行”了?更有网友兴高采烈地说：“太好了，以后把钱全部放进支付宝，想花就花，不花时还能赚钱，多好。”

如果这一切都是真的，是不是不久以后，会有一家叫做“支付宝”的银行?实际上，这都是误读。

6月13日，一款名叫“余额宝”的增值服务在支付宝悄然上线，宣称通过“余额宝”购买基金，能获得远高于银行活期利息的收益。简单说就是：淘宝上也能买基金了，这无疑是一种金融创新。

但是，就在疯狂揽客超百万后，6月21日突然传出“余额宝”被证监会叫停的消息，原因是“余额宝”部分基金销售支付结算账户未备案，违反相关法规。支付宝和天弘基金随即称“余额宝”业务不会暂停，会在规定时限内补齐备案手续。

“余额宝”是何方神圣?真的是对传统银行业务的“革命”?

“余额宝”收益并非派“利息”

支付宝：我们不是银行，肯定是不能付利息的，不然就成非法集资了。“余额宝”收益也不是“利息”，是用户购买货币基金的投资收益。

“余额宝”是啥?

喜欢网购的人对支付宝再熟悉不过了。6月13日起，支付宝个人用户突然发现，账户信息下方，多出一个名叫“余额宝”的功能。点开后看到的介绍称，用户只要将支付宝账户中的钱转入“余额宝”，里面的资金就会用来购买货币基金，获得远高于银行活期利息的收益。当用户需要时，又能随时拿出来进行网购、转账等。支付宝将这项增值服务称为“余额理财神器”。

支付宝方面介绍说，“余额宝”实际上是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站，用户将资金转入“余额宝”的过程中，支付宝和基金公司通过系统的对接将一站式为用户完成基金开户、基金购买等过程，而用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。

货币基金一般是用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，目前国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。比如，一万元活期存款一年的收益只有35元，而如果通过“余额宝”，一年的收益可以达到300至400元左右，比活期存款高出近十倍。这就是“支付宝要付利息”这一消息的来源。

据悉，“余额宝”引入的首只基金是天弘基金为其专门定制的一只名为“增利宝”的货币市场基金，上线仅6天后，就因其凌厉的宣传攻势和聪明的“对比收益”营销技巧，借助互联网这个大平台，疯狂揽客过百万。

明确否认“高利息”

针对网上流传的“把钱存入支付宝就可以有高额利息”的说法，支付宝予以明确否认。

“我们不是银行，肯定是不能付利息的，不然就成非法集资了。”支付宝人士称，“余额宝”是基于该公司2012年5月获证监会颁发的基金第三方支付牌照而开发的服务项目。支付宝在其中扮演的角色并非是银行、证券公司那样的代销机构，只是一个支付渠道，即只提供支付结算，所有的业务都由基金公司直销来完成。“用户将资金转入‘余额宝’，并不是将钱存入支付宝账户，而是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司管理，收益也不是‘利息’，是用户购买货币基金的投资收益。这和通过银行、证券公司、基金公司买基金赚钱是一样的。”上述人士称。

和购买货币基金一样，“余额宝”对用户的最低购买金额没有限制，一元钱都能买。“不少买家都习惯在支付宝账户里存一笔钱，少则几百，多则上千，但支付宝账户不付利息，这笔钱相当于白白放着。现在通过‘余额宝’，用户就能盘活账户里的钱了。”支付宝方面称。

会有多大风险?

任何投资都有风险，既然“余额宝”买的是基金，同样要承担市场波动风险，不过货币基金相对于其他开放式基金来说，风险要低很多，是不少稳健型投资者除了储蓄、国债外的首选。

“考虑到用户的接受程度，最开始我们都会放一些风险较低、收益相对稳定，简单并容易理解的产品上线，比如货币基金、固定收益类基金等，之后再考虑风险较高的。”支付宝商务事业部副总经理祖国明近日接受羊城晚报记者采访时表示，目前和支付宝达成支付协议的基金公司有44家，半数以上都在和淘宝谈产品上线的事。这意味着，未来支付宝用户可通过“余额宝”在多个基金中挑选适合自己的了。

至于“余额宝”中没有拿去买基金的钱会否被盗等问题，支付宝方面称，对“余额宝”同样提供了“被盗全额补偿”保障，确保用户资金万无一失。

不过，理财专家提示，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回的情况，基金公司所持流动性资产又不敷支出时，货币市场基金就将面临严重的被动局面，这种情况在2006年曾出现过。此外，还有其他诸如防范网络安全隐患、后期竞争者增加对天弘“增利宝”的影响等等，都是潜在风险，所以用户在办理此项业务时还需做全方面考虑。