中小企业融资难 机制缺失是主因

融资机制缺失是主因

“解决中小企业融资难，光靠市场不行，单靠政府也不行。”卢绍基在接受记者采访时表示，应该寻找一条1+1>2的路径，把政府的公共性与市场性结合起来。

卢绍基认为，中小企业融资难多年来难以破解，最主要的原因是支持中小企业融资的机制没建立起来。

虽然数据显示银行给中小企业的贷款投放量逐年增高，但事实上，这些贷款中的大部分是投给了中小企业中的大企业，而不是真正意义上的中小企业。

真正需要钱的是那些销售收入一亿元以下的“334型”小企业，就是300人、3000万元销售、4000万元资产的企业，还有那些销售额在500万元以下的规模以下企业。

“当前中小企业融资链中，缺少两样东西：一是专门为中小企业服务的政策性银行;二是良好的金融服务生态环境。”卢绍基说，政策性银行原来有国开行，现在国开行已从政策性银行转为股份制商业银行，剩下的两个政策性银行也都不是专门为中小企业服务的。

只有让政策性银行给予专门支持，企业才有能力转型和实施产业升级。

当前，因为生存压力，企业是什么挣钱做什么。例如，当前国家越是要淘汰污染严重的产业，这个行业就越挣钱，企业越愿意做这些行业，因为竞争少、订单多、利润高。“没有政策性银行，企业永远搞不了转型升级，因为其总是朝着利润最大化而去。”卢绍基认为。

同时，企业融资也缺乏良好的金融服务生态环境。以贷款为例，香港是银行尽量满足客户的需求，而内地则是客户要尽量满足银行的要求，如三年企业经营报表，一项一项都要按银行的要求去做。

“有时候银行逼着你做假账，原本企业经营业绩不错，产品市场前景也很好，但如果有几项其他附加内容不符合银行要求，银行都要企业拿回去重新改，这不就是让做假账吗?”慈溪一位企业负责人告诉记者，这种现象在当地比较普遍。

伴随着融资环境恶劣、融资机制缺失的，是融资渠道、融资工具的简单和利用率不高。

以担保为例，浙江整个担保业中政府出资的不到20%，80%以上都是民营资本出资。在国外，这个比例则是倒过来的。

卢绍基介绍，浙江省去年一年为中小企业担保贷款总量大约为800多亿元，融资量占中小企业银行贷款余额的5%—8%，担保贷款企业为8万家，但整个浙江省中小企业有一百多万家，也就是说，中小企业担保融资的利用率只有8%。前几年，卢绍基前往日本考察时发现，日本的这一数字是42%。

“目前，银行对待中小企业融资普遍是‘下雨了收伞，天晴了给伞’。”卢绍基给记者举了一个很典型的例子。他说，在浙江省一个欠发达地区松阳县，由政府出资成立了一个担保公司，两年前为一家名叫卖油翁的农产品(行情股吧买卖点)加工企业担保贷款两百万元，企业拿到贷款后收购了大量的原材料，然后马上投入生产，第二年，这个企业就活了，企业发展得很快，听说现在正筹备着上市。

卢绍基回忆说，在担保公司为其担保贷款两百万之前，这个企业在银行贷不到一分钱。而当担保贷款两百万之后，很多银行又都愿意给它钱了，工行、农行，一下子贷款就增加到了一千万。现在，这个企业不需要钱了，银行还是天天抢着要给它钱。

卢绍基认为，解决中小企业融资难，不能仅是头痛医头、脚痛医脚，而应该健全金融机制，让政府和市场同时发挥作用。

小额贷款公司：

民间资本的出路

张文魁说，解决中小企业融资难应该运用结构性政策而不是总量政策，譬如加快村镇银行和小额贷款公司的发展，特别是要作一些实质性的政策调整，即解除举办村镇银行需要商业银行作为主办方的限制，同时把兴办村镇银行的政策延伸到城区。当然，解决中小企业融资难，不会一蹴而就，需要长期不懈的努力，包括大力发展多层次资本市场。

“浙江民间资本丰厚，可利用的空间就非常大。”记者采访到的不少业界人士表示，政府应该积极鼓励民间资本创造价值。

外界猜测，浙江民间资本有1万亿元。卢绍基告诉记者，光温州一个地方就有6000亿—8000亿，再加上其他地区，1万亿绰绰有余。“民间资本之所以这么多，说明市场有需求，据了解，现在有不少小企业都在短期性地借用民间资本。”

周德文在接受记者采访时表示，国家银根收紧后，企业从正规金融机构融资越来越困难，此时，民间借贷抬头，这其实是一种此起彼伏的关系。

“超出国家基准利率4倍以上的都是高利贷，当前，很多民间借贷基本都是高利贷。”周德文告诉记者，短期的“高利贷”很大一部分是企业借做过桥之用，这意味着，一旦银行延缓放贷，很多企业都会面临高昂的过桥贷款成本。

民营经济一直是浙江的特色和优势所在，民间资本更是浙江经济的活力所在。如何使民间资本从“灰色地带”走向“阳光地带”，不仅是关系金融业发展的问题，更是影响民营经济持续健康增长的重要因素。

卢绍基告诉记者，现在业界不少人在探讨应大力发展民间金融，调整当前不合理的融资结构。

温州市龙湾区经贸局副局长王胜耀告诉记者，民间资本丰厚，如何将民资通过担保公司宽进严出，更加规范地引用到企业项目中来，非常值得探讨。

“民间资本可以用来做小额贷款公司，其作用比担保公司还要好。因为它的盈利模式更好，4倍的回报更有吸引力。”卢绍基认为，把民间资本从地下转到地上，不仅可以很好地解决当前中小企业融资难的问题，也便于监管层监管。

人民银行杭州中心支行提供给本报记者的数据显示，截至4月末，浙江省正式注册139家小额贷款公司，注册资本金合计257.69亿元，贷款余额384.52亿元，贷款户数53075户，户均贷款72.45万元，小额贷款公司已成为服务于中小企业融资的又一新生力量。

转自2011年6月17日 中国经济时报