银行理财产品应该"动"起来 流动性有待加强

是否保本及预期收益最受关注

对于理财产品，投资者最关心的是产品是否保本以及预期收益率，两者分别占33.02％、28.24％。投资者对于风险等级以及理财产品投向的关注度相对次之，两者分别占15.82％和11.57％。相对于收益率而言，理财产品的起售金额、期限及灵活性并不是投资者关心的重点，三者所占比例均不超过5％。

就银行理财产品预期收益率而言，50.93％的被调查者对于银行理财产品的预期收益率很有信心，半信半疑的被调查者占36.75％，没信心以及根本不在乎预期收益率的被调查者相对较少(分别占7.44％和4.89％)。

对于理财产品出现亏损的现象，47.17％的被调查者表示不能接受；39.65％的被调查者表示，当出现轻微本金损失时，可以容忍亏损；13.18％的被调查者选择完全接受亏损。

《报告》称，以上几点说明:获得稳定的、可观的回报是消费者将资金投向理财产品的主要原因。

就银行理财产品预期收益率的参考对象而言，58.74％的人群认为衡量收益率的高低时会比较同期银行存款利率水平；分别有45.60％、44.64％的人表示，银行理财产品市场平均回报水平以及同期或相近期限国债收益率也是其主要参考的标准。参考基金产品收益率水平和股票回报水平的人数则相对较少，分别占27.12％和19.78％。

在与股票、基金等其他金融产品的比较中，认为理财产品收益稳定的人群占68.47％；58.03％的被调查者认为理财产品期限较短，风险较股票、基金小；33.46％的被调查者认为银行理财产品应设计有多样化的种类；23.18％的被调查者认为在风险方面，理财产品应与股票、基金一样，具有同样的价格波动风险。

就理财产品投向而言，“很关注，会常常关注产品投向相关市场走势”的占25.62％；“很想关注，但不知道透明途径”的占30.07％；“只在购买理财产品时进行简单了解，之后不会十分在意”的占33.91％。只有10.39％的人完全不关注理财产品的资金投向。

《报告》指出，现在的理财产品市场对于资金投向等方面的信息披露还不够公开、全面、及时，造成消费者无法集中详细地了解资金的实际去向，有必要全面、集中、清晰地公开各类理财产品的信息及资金投向。

产品流动性有待加强

“理财产品虽然已经达到10万亿左右，但理财产品无法提前赎回，也无法流通，因此难以冲击银行垄断利差的最大来源，即活期存款。”金麟指出。

根据调查，约67.73％的被调查者支持理财产品应该设有转让或者质押融资的功能，另外32.27％被调查者表示并不在意理财产品的转让或质押融资功能。

“消费者对于理财产品具有转让或质押融资的功能有很高的呼声，这就需要我们在未来搭建一个平台，提供理财产品转让和融资服务。”《报告》称，“我们建议(全国银行业)理财登记系统尽快开发受益权登记功能(即理财产品的投资者份额登记)，并实现与银行理财系统的直联，在此基础上，建立完善理财产品转让或质押融资的相关部门规章制度，理清业务流程，搭建转让平台，首先选择部分银行、部分产品进行试点，然后逐步推开。”