投资别只盯着高收益 要考虑到流动性和风险

北京商报记者刘泽先/文宋媛媛/漫画

原标题：投资别只盯着高收益

投资是为了赚钱，但是有些投资者眼中只盯着收益高的产品买，而到期后收益并没有自己想象得那样高;还有些人被销售人员推荐的“高收益”产品忽悠了，购买的产品并不适合自己，得不到预期的收益甚至还有可能造成亏损。这是因为这些投资者对市面上发行的一些理财产品的特性尚缺乏了解。

国债是最稳健的投资产品，最近三个月发行的凭证式和电子式国债利率不算低，三年期为5%，五年期为5.41%。这个利率就是产品到期后拿到的实际利息。但是国债的流动性差，如果提前兑付，利息就会损失很大。半年内兑付没有利息，其他时间会按投资者实际持有天数及相应的利率档次计付利息。如果不是长期闲置资金，就不适合购买国债。

银行销售的理财产品种类也很多，有一种结构型的理财产品预期收益率较高,有的达到10%以上。这些产品大多与黄金、原油、股票等高风险标的物挂钩，其收益要看标的物今后一段时间的走势。产品大多设定一个区间，达到一定的数值则可获得高收益，否则就只有本金没有收益。如果是非保本产品，低于设定的数值还有可能亏损。这是一种博弈型产品，因此购买这类产品要先阅读清楚产品说明书，看自己是否有这个风险承受能力。

还有一些理财产品是非结构型的，如果是在月末或者季末收益率也会很高。这是因为银行为迎接“存贷比”考核而急于揽储。购买这类产品要注意的是，它所给出的收益是“年化预期收益率”。首先，预期收益并不像国债那样等于实际收益，有可能到期不能兑现。其次，这些产品一般以短期的居多，而且有几天的募集期和到账期，这期间是按活期利率计算的，如果频繁进行短期操作，资金就会出现许多天空当，而“年化收益率”是将收益率分摊到一年中的每一天，这样你所购买的产品收益率实际还要低。

有些投资者只贪图收益高，结果被销售人员忽悠购买的是保险产品，一旦退保就要蒙受巨大损失。

以上只是举些例子，归纳起来就是：投资既要看收益，也要考虑到流动性和风险。