银行年中揽储现压力高收益理财产品已不可期

股市跌宕起伏的剧情，已经让不少投资者惊呼“吓破胆”，反而怀念起银行理财产品的稳健。不过近日，就有羊晚招财喵的猫友发问，已经到了年中时节，自己也听说银行在揽储方面颇有压力，但为何理财产品的利率却未如过往般出现明显上涨呢？

年化利率6%理财产品几乎绝迹

“趁着端午假期，比较了几家银行的理财产品，竟然没有发现有年化利率在6%以上的”，近日，猫友何先生就表示，自己希望通过银行渠道进行一些稳健性的投资，却发现对比起一年前市场上仍然较为常见的6%以上的预期收益产品，如今收益在6%左右的产品已经几乎绝迹了。

据普益财富提供的数据显示，在6月的第二周，银行理财产品的平均收益率为5.06%，较上期下降1个基点。其中，预期收益率在6%以上的产品仅有64款，市场占比仅为7.19%。

这是为什么呢？有业内人士表示，一方面是由于从去年下半年至今已经历经了三次的降息，因此银行理财产品预期收益率不可避免地受到影响。“举个例子，去年同一时间，一年期的基准利率还在3.25%，现在的基准利率仅有2.5%，银行理财产品的收益不可避免会受到影响。”有银行人士就表示，相较于存款利率的下降幅度，当前的银行理财产品的收益率同比下降并不算厉害。

另一方面，也是由于监管层对于银行存款偏离度的考核要求，银行理财产品出现月末、年中甚至年末的效应会有所减少。

普益财富的研究院李林夏表示，此前很长一段时间内，银行都会将产品的发行和到期时间集中于月末，因此收益率呈现翘尾，不仅发行的产品明显增多，收益率也会明显走高。而在银监会出台236号文之后，通过设置“存款偏离度”指标，要求商业银行月末存款偏离度不得超过3%。而在存款偏离度指标出现后，银行理财产品的投资期限都在逐渐拉长。其中，股份银行、城商行发行理财产品受到政策影响最大、国有行次之。

可抓住时机配置中长期产品

除了6%以上的高收益理财产品日渐稀少外，记者也发现，曾经较为流行的银行理财产品的“节日效应”的吸引力也逐渐下降。此前，不少银行抓住元旦、春节、端午、中秋等节日进行节日专属理财产品的销售，一般而言，都会较同期的相同产品的预期收益率高几个基点。

今年的端午和父亲节双节叠加，然而记者通过查询发现，节日理财产品的收益率并未如想象中的高。根据银率网统计的数据来看，截至本月的19日，仅有8家银行发行了以端午节或父亲节为主题的专属银行理财产品，共15款，平均收益率仅为5.11%，相比于近期银行平均收益率近高出0.05个百分点。其中，超过5.5%的仅有3款。

银率金融研究中心理财组分析师闫杰表示，之所以出现这样的局面根本原因是市场流动性比较充裕，因此银行理财产品的总体收益率走低。“如果投资者对流动性要求不高”，闫杰建议投资者可以抓住时机配置预期收益稍高的中长期理财产品。

闫杰还特别提醒投资者留意，以此次分析的15款节日产品来看，平均募集期达到了6.3天，多数产品的募集期大于6天。由于募集期内，银行理财产品不计息，因此如果投资者选择1个月期限左右的理财产品，其实际收益会被募集周期严重摊薄。