新常态下银行创新服务总览

目前，美国经济强劲复苏，日本经济温和增长，欧元区经济萎靡不振，新兴经济体增长日趋分化。整体而言，全球经济增长疲软态势仍在持续。受全球经济影响，我国经济下行压力增大，进入长期潜在增速水平下降的“新常态”。我国经济呈现的新常态，是从高速增长转为中高速增长，经济结构优化升级，从要素驱动、投资驱动转向创新驱动的“新常态”。

经济新常态下，金融业也出现了新的挑战，存贷比的取消，释放信贷空间，力图打开银行发展新格局，支持实体经济发展。尽管如此，我国商业银行仍面临五期叠加：以经济新常态为主要内容的宏观经济结构调整期，以利率市场化、汇率市场化以及市场准入放松为主的金融改革深化期，实现巴塞尔协议Ⅲ为主要内容的监管变革期，资本市场大发展带来的金融脱媒期，互联网金融带来的全面挑战期。改革创新，已成倒逼银行转型升级的“新常态”。

——“互联网+” 全面引爆银行创新、升级

许多国际大行都注意到，未来银行发展重点在于科技而非金融本身，包含汇丰等国际大行，近年都投入多达1亿美元，投资金融科技的新创公司。以“互联网+”为创新基底的直销银行正在德国、荷兰、比利时、美国、澳大利亚等多个国家蓬勃发展。

国内的互联网浪潮吹动了银行，2015年3月，工商银行举办“e-ICBC”品牌发布会，e-ICBC旗下有融e购、融e行、融e联三个平台开始了互联网金融的系统布局， 其8月成立了互联网金融营销中心，是国内商业银行中首家成立互联网金融营销机构，进一步加大对互联网端的投入。2015年7月，浦发推出“spdb+”浦银在线互联网金融服务平台，目前第一阶段主要围绕零售业务进行改造，规划服务客群还涵盖公司客户和同业客户。

随着“互联网+”在国内如火如荼的蔓延开来，银行在产品开发中逐渐引入了互联网思维。招商银行推出了“闪电贷”产品，其特点是客户不需要提交任何材料，只要符合申请资格，就可以在招行手机银行客户端直接操作，类似的产品还有浦发银行的“网贷通”、工商银行的“逸贷”等。银行为何敢这么做？那是因为银行早已开始了大数据的应用，对客户的大量行为进行数据分析，有其独特的风控程序。

中信银行在互联网金融领域也是创新层出不穷，对公方面，为海尔下游经销商创新开展的电商供应链金融在业内独树一帜，零售方面，多银行全网收单、个人网络信用消费贷款、个人公积金网络消费贷款、新版手机银行等互联网创新产品受到市场的广泛关注。

如今，“互联网+”已成为我国金融创新的重要力量。我国数以亿计的长尾客户群以及中小微企业融资难、金融服务有限等问题，有望在“互联网+”的大潮中得到缓解。网络债券融资、网络股权融资、小额免费转账支付等“互联网+”金融创新正给刚需群体带来实实在在的便利。微众银行等互联网银行的出现更是在加速银行的互联网金融创新步伐。

“互联网+”的出现，打破了时空界限，商业银行网点面临被重新定位的趋势。借助互联网技术，商业银行实现了物理网点到智能网点的全面升级，锻造了“互联网+”时代下的线下优势。比如，民生银行金融便民店、招商银行咖啡银行体验店、北京银行“京彩E家”、中国银行“品质生活体验馆”等线下服务正以其独特的魅力“俘虏”客户。

——大资管时代呼唤设计创新

面对利率市场化、金融脱媒、同业竞争加剧以及互联网金融的巨大冲击，经济发展步入“新常态”，以“大资管、大投行、大风控、大负债”为主要内容的新一轮战略转型布局，正在成为当下中国商业银行内部改革的主旋律。据预测，未来五年大资管行业管理资产规模将会增长到100万亿规模。

大资管时代的到来，改变了社会资金流向，加剧了商业银行存款理财化、信贷证券化的“双脱媒”趋势，在促进资产管理行业发展的同时，推动商业银行加快混业经营新布局。

研究者认为如果国内今后引进基石投资人，商业银行将可以成立股权投资机构参与新股发行，包括一级市场的IPO。同时，光大银行、平安银行率先试点设立理财业务子公司，今后将有更多银行尝试以理财子公司申请私募和公募的证券投资牌照。 另外、工商银行、农业银行等传统大行也纷纷加大资产管理业务的投入力度，逐步将表外业务纳入资产负债管理的范畴，建立统筹表内外的资产负债管理体系，强化利率、汇率和流动性风险的统筹管理。

今年6月份，中信银行联合中信集团旗下的中信证券、中信建投证券、中信信托等多家公司在京宣布，拟投融资7000亿元用于支持国家“一带一路”战略。据悉，中信银行将为“一带一路”的200多个重点项目提供超过4000亿元人民币融资。融资方式不仅包括项目贷款、银团贷款、并购贷款等传统商业银行融资产品，还包括PPP模式融资、理财融资、结构化融资等“大资管”产品。此外，中信银行揉入创新，同期设立“一带一路”母基金，投资于区域内城市基础设施、轨道交通、城市综合开发、并购重组、产业投资及“走出去”项目，撬动更多社会资本投入，预计将为区域内重点项目拉动1万亿元融资。

相比于原来较为简单的理财业务和投行业务模式，大资管无疑具有更加丰富的内涵和外延。这意味着银行要从顶层设计高度进行一系列纵深创新才能满足综合金融服务的需求。同时，银行也要观微资管业务日益呈现出来的诸多新特点、新趋势。比如，将会有越来越多的资管业务品种被创设；投资标的除了股票、债券外，还有衍生产品、非标资产、商品资产、境外资产等，甚至资管计划或理财产品本身也将成投资置产；投资者越来越关注资管计划信息披露的充分程度、透明度等。