互联网金融介入二手车市场 O2O闭环仍难实现

罗兰贝格管理咨询(上海)有限公司合伙人张君毅指出，二手车相关的鉴定和技术人才也非常欠缺。

前述汽车4S店销售人员还表示，二手车的交易也受到新车影响。此外，一直以来，关于二手车交易的政策不断变化，此前反垄断事件也对二手车交易产生了不少影响。“车主不购置新车，手上的车也不出手了。“

市场价格和车辆检测的不透明，行业缺乏大型的领军企业，政策法规的缺位不统一等情况始终存在，这些极大地制约了二手车市场的发展。

传统融资模式弊端显现

上述因素的存在，使二手车经销商的融资大多存在利息高、门槛高的双重困难。甚至因缺少车辆合格证以及评估体系，二手车商很难从银行和担保公司等金融机构贷款融资。

对于一些经销商来说，想要获取高利润，就要大量收车囤积，这就需要大量的现金流。二手车经销商必须保证有充足的资金来满足收车、付现的日常经营模式。

二手车商刘先生告诉记者，随着二手车市场的日益扩大，他们除了二手车买卖中介服务外，经销的业务也多了起来。但囤积车辆的第一个问题就是需要资金支持。

刘先生表示，银行、小贷公司等机构的贷款之路并不顺畅。银行手续繁琐，小贷公司成本太高。而在办理一些抵押贷款时，由于缺乏房屋等固定资产抵押，同样行不通。

在新车贷款上，由于汽车销售商的车辆合格证可以抵押在银行，用作风险担保，新车贷款往往有低利息甚至零利息等优惠。但是，二手车没有车辆合格证。业内人士表示，由于金融服务公司对二手车性能不熟悉，出于风险管控的考虑，无论是银行还是担保机构，一般情况下都不敢轻易把钱借给二手车商。

“如果二手车商愿意提供回购服务，融资租赁就不难，但二手车的残值到底有多大，二手车经销商愿意付出这样的成本吗?“正略咨询合伙人张永辉表示。二手车的金融租赁很大的问题是价值评估。二手车要做到风险较低，要对车子进行评估，成本就比较大。

据业内人士介绍，目前，二手车市场存在几种融资渠道：抵押贷款、小贷公司、贷贷卡、同行拆借、典当融资、民间借贷等。不过，尽管这些融资渠道都各有优势，一定程度上帮助二手车经销商解决了融资问题，但弊端也十分明显。

以抵押贷款为例，经销商需要以一定的抵押品作为物品保证向银行取得贷款。据悉，这种方式的好处在于，贷款金额较高且可以获得较低的贷款利率，此外，抵押期间，产权人依然可以正常地使用其所有的资产。不过，其弊端也很显著。抵押贷款对经销商资质、固定资产等要求较高，且审批麻烦，灵活性较差，这对缺乏不动产抵押，并还处于发展阶段的小规模二手车经销商而言，难度较大。

此外，像同行之间互相拆借等一些民间借贷的形式，利息成本较高，渠道不稳定，额度有限。

张志勇表示，传统融资渠道最大的问题就是成本高。不过，目前，二手车商会越来越倾向于通过互联网渠道融资，成本相对低很多，而且互联网存在，了解的情况会更精准。