理财产品“大换血” 开放式理财或成主流

原标题：理财产品“大换血” 开放式理财或成主流

近日，业内人士分析指出，招行此次理财产品的调整，一方面可能是为满足银监会“8号文”的监管要求，而更重要的是开发开放式理财产品以迎合目前市场的需求。该人士还表示，随着余额宝对传统理财市场的冲击持续发酵，银行借道开放式产品吸收存款和吸引客户未来或将成为新发展趋势。

招行理财产品“大换血”

近日，招商银行在其官网发布信息称：“我行老款理财产品系列将于年内分批停发，主要为"贷里淘金"、"点贷成金"、"稳益"和"岁月流金"四个系列产品。”据记者统计，此次招行停售的理财产品共涉及105款产品。

而就在提前终止和停发老产品的同时，招商银行公告还称近期将通过优化理财资金投资管理，推出了五款新型理财产品：“朝招金”、“步步生金”、“日益月鑫”、“鼎鼎成金”、“天添金”。

记者注意到，在此次招行新推出的五款系列理财产品中，只有“鼎鼎成金”系列为传统的封闭预期收益率型银行理财产品，其余四款均为开放型理财产品，即每日均可申购赎回。

“招行此次理财产品的调整，一方面可能是为满足银监会“8号文”的监管要求，而更重要的是开发开放式理财产品以迎合目前市场的需求。” 　　事实上，自余额宝面世之后，在传统金融理财市场受到巨大冲击的情况下，各家商业银行纷纷“试水”开放式理财产品。

开放式理财或成主流

“目前银行发行的大部分理财产品本质上还属于“类存款”，也就是利用固定期限和较高收益率留住存款，所以每当到银行的关键节点时，常常会出现5%、6%甚至是超7%的揽储大战。”上述民生银行理财经理告诉记者。

“从某种程度上来说，银行理财产品的客户群其实就是存款的客户群，而银行在产品设计时，往往会通过加入固定期限和预期收益率来稳定存款的客户群。”建设银行某人士也说。

“与传统理财产品相比，开放式理财产品的最大区别在于其资金回归的方式以及风险的分配。”上述建行人士还说，传统理财产品由于受到固定期限的限制，资金只能到期才能回归，而开放式理财产品则可以做到每日申赎。“开放式理财产品由于类似于基金化产品，所以客户在获得投资收益的同时风险也由客户承担。”该人士补充到，而传统理财产品的风险更多的是由银行和客户共同承担，所以说开放式理财产品更像是代客理财，传统理财产品更多的则是扮演“吸储”的角色。