姜旭朝：普惠金融应减轻政府干预 坚持利率市场

我们经常讲高利贷，高利贷到底是一个什么样的性质?什么叫高利贷?做民间金融研究的时候，老是说农村有高利贷。1994年最高法院有一个规定，就是贷款的利率不能超过银行同期利率的4倍，民间贷款可是40%。如果这个市场竞争是充分的，经过双方竞争这个价格是可以接受的，不能说这个价格高和低，不存在高利贷的问题。当然我们政府喜欢经常管事，而且管他不该管的事，他要规定不允许你搞。我在济南搞调研的时候，济南郊区的农民20多年的贷款没有一笔坏账，为什么?因为他有很多的机制，双重保险，搞的非常好。高利贷这些问题，是一个非常复杂的问题，不要轻易地说这是高利贷。为什么?因为双方经过讨价还价能够接受的一个东西，为什么说它是高利贷，你凭什么说?只因为你当官吗?现在经常听到高利贷的一些说法，这是很不负责任的。现在的农村小额贷款以及村镇银行贷款利率都很高，现在农信社的利率也很高，就是比四大银行以及城商行利率高。为什么?刚才曹教授讲垄断，它就要高，这个事情怎么解决?这可能需要国家在基础设施建设上进行一定的竞争。

关于普惠金融的国外实践。孟加拉是世界上搞小额贷款的，给妇女贷款可以到1美元，可以想一想它有多贫穷，那里赤贫。这个贷款就是解决贫困，带有福利性质的，这是福利主义小额信贷。孟加拉乡村银行(GB)在世界引起很大的轰动。美国的富国银行是世界上做的最好的正规金融机构的小额贷款，他做的最成功。

趋势：金融真的不能兼顾公平么?第一，福利主义和制度主义两大阵营，都强调扶贫的问题，解决贫困问题。世界上还是好人多一点，有同情心的要解决贫困问题，还有一些这样有社会良知的人和机构。第二，商业化倾向。现在的福利主义到制度主义过渡，为什么?一个金融机构不是慈善机构，你的行为如果没有可持续性，你怎么继续扶贫?但是制度主义强调可持续性。第三，从小额贷款向微型金融过渡。第四，逐步放松有关小额信贷的利率管制，各个国家都有这样的趋势。第五，正规金融机构服务向非正式金融和小额信贷领域延伸和包容。

目前中国普惠金融存在的问题，有宏观层面的，宏观和制度层面的有几个问题：第一，信用体系建设缺失。人民银行在做，在几个省搞试验，但这需要一个漫长的过程，没有十年二十年是建立不起来的。第二，缺乏多层次的覆盖面广，针对个人和小微企业的小微专业金融机构。第三，金融市场环境需进一步向民营开放。第四，金融定价由市场确定，放开金融管制。

微观和技术层面的问题：服务的绝对性和差异化小。

如何解决普惠金融发展中的问题?一是基础设施，二是适度地监管，不管不行，管得太死也不行。首先你看这个人是坏蛋，这肯定不行的。三是解决融资抵押物问题，小额信贷最难的是抵押品，包括小企业和高科技企业，都是轻资产。怎么办?特别是土地流转制度下一步可能建立起来，这些会进一步地做起来。

金融民主与普惠金融是很大的问题，我的一个博士毕业生在做这个，我对这个问题没有研究。

中国普惠金融研究中心简介：中国普惠金融研究中心立足山东，辐射全国。我们的工作机制，大家上网可以看到。