国泰君安等11股18日申购

本轮新股基本情况分析

国泰君安作为继农业银行(601288,咨询)之后，五年来规模最大的IPO，受到市场的普遍关注。国泰君安作为此次发行新股的重头，中签率直接拉升此轮整体中签率。又由于其巨大的融资额发行量，预计本轮中签率将较前几轮有所提升。保守估计，本批新股冻结资金将超过5万亿，不排除达到6万亿-7万亿的可能。

本轮新股基本面好，成长空间普遍较大。软件和信息技术行业估值空间最大，其次是专用设备制造业。本轮新股中，真视通处于传媒与软件信息技术交界处，估值空间最大，天成自控(603085,咨询)、东杰智能(300486,咨询)次之。本轮新股的盈利能力和成长能力也较强。

从冻结资金规模来看，因国泰君安募资量巨大，预计冻结资金将大幅增加。同时，由于次新股市场今年以来涨幅可观，投资者打新热情有增无减，较高的新股回报率将吸引更多资金流入。本轮打新资金将于6 月23 日开始解冻，打新资金的冻结或解冻可能会带来A股市场短期波动。

国泰君安6月18日申购宝典顶格申购需900.75万元

根据交易所安排，国泰君安将于2015-06-18进行申购，证券简称为“国泰君安”，证券代码为“601211”，公司发行价格为19.71元，发行市盈率22.99倍，公司人民币普通股股份总数为152500.00万股，其中首次公开发行45750.00万股，以下为国泰君安的申购宝典：

一、国泰君安投资看点

1、公司是国内规模最大、经营范围最广、机构分布最广、服务客户最多的证券公司之一、国内最早开展各类创新业务的券商之一。1993年首开资产管理业务，1995年最早在香港开办业务，2003年获准首批开展QFII业务，2007年首批获得QDII资格和金融期货业务资格，2008年率先获得直投资格与期货IB业务资格，2010年获融资融券业务资格。

2、公司背靠上海国资委，将分享上海金融发展改革红利：公司实际控制人为上海国际集团有限公司，上海国际集团为上海国资委旗下独资公司，合计持有公司股份46.74%。公司位于金融中心上海，背靠上海国资委，将分享上海金融发展的改革红利。

3、公司在业务规模和结构上与海通、国信、广发、华泰、招商、东方类似，参照国信、东方等次新股目前的估值水平，同时考虑公司与国信、东方在业务结构和发展空间等因素上的差异性，对应的每股合理价格区间约为40.7-44.8 元，对应市值区间约为3103-3416 亿元，公司或将超越海通，成为仅次于中信的第二大市值券商。

二、国泰君安基本情况