理财"私人订制"走向普及 市场格局面临革新

原标题：理财“私人订制”走向普及 市场格局面临革新

从鲜少有人问津到产品导向的理财市场爆发，银行理财出现至今已经成为普通客户资产中投资比例最大，最重要的产品。为了应对银行存款日益严重的流失，银行理财业务也面临调整。根据国际经验，脱胎自私人银行客户的资产配置解决方案，凭借其在长周期中的稳定表现，是业界公认的最佳解决方案。然而，此前我国理财市场发展时间尚短，并不具备推广资产配置计划的基础。资产配置理念和服务也仅能够被外资私人银行和少部分中资私人银行超高端客户接触到。

近日，

重塑财富管理模式

资产配置是指因应投资者个别的情况和投资目标，把投资分配在不同种类的资产上，如：股票、债券、房地产及现金等，在获取理想回报之余，把风险减至最低。据记者调查显示，与此前追逐高收益单一产品相比，目前理财客户对于资产配置的理解正在逐步加深。值得注意的是，仍然有很多投资者认为分散投资就是资产配置，中资银行较少涉足对客户的理财教育仍有不小短板。

“资产配置财富管理在国外早已成熟，国内过去的资产配置方案基本都是靠客户经理的个人经验形成的，但客户经理的水平参差不齐，有很大的局限性;招行立足本土专业的资产配置系统以标准化、智能化的机制为客户输出《资产配置建议书》，防范差异化风险。”招商银行相关负责人表示。

据了解，招商银行资产配置系统是国内首个智能化资产配置系统。该系统以VaR(风险价值评估)模型为基础，结合客户的风险承受等级，为客户量身输出资产配置方案。经过两年多的开发，系统已于2013年1月试运营，6月正式上线，目前正处在全行推广阶段。

“现在银行财富管理的通病是产品导向型，招行的资产配置系统以客户需求为基础，把产品导向转向客户导向，重建财富管理客户服务模式。”招行人士向记者表示。