年末短期理财产品走俏 2014年或持续"发烧"

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1-3个月产品预期收益率最高

上周理财产品发行数量也从高位滑落，较前一周减少94款。1个月至3个月期限理财产品预期收益率最高，平均预期收益率达到6%。

普益财富监测数据显示，上周75家银行共发行了611款理财产品，发行银行数较前一周减少11家，产品发行量减少94款。非保本理财产品仍占据主要地位，该类产品共发行420款，市场占比为67.74%，浮动和保证收益型理财产品共191款，市场占比为31.26%。

1个月至3个月(含)期理财产品上周共发行358款，不但发行数量居各期限理财产品之首，其6%的平均预期收益率也领先其它期限理财产品。此外，1个月(含)以下期限理财产品共发行14款，平均预期收益率为4.87%;3个月至6个月(含)期理财产品158款，平均预期收益率为5.88%;6个月至1年(含)期理财产品71款，平均预期收益率为5.94%;1年以上期理财产品9款，平均预期收益率为7.03%;无固定期限产品发行1款。

上周共有1002款产品到期，在264款公布了到期收益率的产品中，只有1款结构性产品未实现最高预期收益率。上周到期收益率达到5.5%及以上的产品共有16款，所有产品均为人民币产品。

截至12月27日，正在运行的207款QDII理财产品中，近一年累计收益率为正的理财产品有119款(占比57.49%)，所有产品近一年的平均净值增长率为2.87%。

从银行性质看，中资银行正在运行的16款QDII理财产品中，有10款产品(占比62.5%)近一年累计收益率为正，招商银行的“德盛总回报亚洲股票基金链接”产品以9.23%的近一年累计收益率排名第一。外资银行正在运行的191款QDII理财产品中，有109款产品(占比57.07%)近一年累计收益率为正。

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明年或继续大行其道

近年来，随着各家银行纷纷将发行理财产品当成推动利润增长的重要手段，理财产品发行规模直线攀升，理财产品余额的规模预计在四季度已达到十万亿元的规模。而居民理财观念的日益增强，也让理财产品成为投资首选。面对2013年银行理财产品的大行其道，进入2014年银行理财产品的未来布局也逾发受到关注。

中国银行业协会最新发布的《2013年中国银行家调查报告》显示，九成的银行家认为应该继续扩大理财产品发行规模，并有49.8%的银行家将银行理财业务定位于推动业务转型发展与利润增长的重点之一。虽然规模逐年加大，但理财产品仍存发展瓶颈，六成银行家认为缺乏专业人才是发展理财业务最主要的内部障碍，超半数银行家认为产品创新机制存在不足。

在市场竞争日趋激烈、同质化竞争严重的背景下，如何实现“特色化经营”已成为银行家们的关注重点和银行业战略调整的重中之重。利率市场化不但对银行的经营策略提出了挑战，而且将让依靠存贷款利差为主要利润来源的经营模式难以为继，近年来快速发展的银行理财产品也将面临转型考验。

对此，各家银行显然也有着清醒的认识。上述调查中，68.5%的银行家认为行业竞争将“倒逼银行加快理财产品创新”。对于未来银行理财业务的发展，逾六成银行家认为利率市场化会降低理财产品的吸引力。

业内人士表示，随着金融市场的持续发展与利率市场化的推进，以预期收益率为主的发行形式也将发生改变。银行理财产品需要从投资标的以及产品收益设计等方面进行创新，未来结构性理财产品以及投资于资产证券化、金融衍生品等创新投资标的的银行理财产品将是银行理财产品的主力军。