2013年证券行业波澜壮阔 盘点十大事件

大事七（11月15日）

注册制首现中央文件

注册制并非简单备案

11月15日公布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出，健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革。此番，注册制首次被明文写入中央文件，这意味着我国市场发行体制将逐步由核准制过渡到注册制。

业界称，健全多层次资本市场、发行注册制改革都是“使市场在资源配置中起决定性作用”综合改革的内容之一，其目的在于提高市场运行效率，更好地发挥市场配置资源的基础性作用。原因在于，注册制具有限制较少、体现市场化选择、审核效率较高等特点。

不过，从核准制过渡到发行注册制不能一蹴而就，需要一个渐进的过程，需要大量配套改革。从发达国家的实践来看，注册制也并非简单的备案。

如美国证监会通过“意见书”反馈的方式，要求企业在招股说明书中公布所有投资者感兴趣的信息；日本市场则对企业呈报材料的真实性、充分性和完整性均提出要求，对于财务真实与企业状况的要求也十分严格。

大事八 （11月22日）

国金证券牵手

腾讯帝国

民营券商迎来春天

国金证券11月22日公告称，该公司与腾讯结成战略合作伙伴关系。合作期间，腾讯将向国金证券开放核心广告资源，协助国金证券进行用户流量导入，并进行证券在线开户和交易，在线金融产品销售等服务。腾讯通过流量平台为国金证券提供持续的用户关注度。国金证券将向腾讯支付相关广告宣传费用，广告投放金额为每年度1800万元。

彼时市场还一度传言，腾讯将以10亿元入股国金证券，不过国金证券对此予以否认。尽管如此，不少券商仍发布研报认为，双方未来开展深度合作的可能性较大。

海通证券称，民营股权背景下国金证券市场化程度、决策效率高，同时民营背景公司与互联网草根精神更为贴切，磨合成本低。相比国有企业，民营体制下也为未来双方进一步深度合作提供了可能性。

中信证券一位高管则称，民营券商将迎来和互联网企业合作的春天，因为这些民营券商不仅决策流程短、激励措施灵活，更为重要的是高管没有架子，这些使其更容易与互联网企业沟通。