降息百万房贷月供可省143元 理财市场利率将下行

等额还款(以商业贷款100万元，30年期限为例)

降息前：原利率5年以上为5.9%，每月需还款5931.37元，总支付利息113.5万元。

降息后：最新利率为5年期以上5.65%，每月需还款5772.36元，总支付利息达107.8万元。

逐月递减还款(以商业贷款100万元，30年期限为例)

降息前：原利率5年以上为5.9%，首月还款7694.44元，总支付利息88.7万元。

降息后：最新利率为5年以上为5.65%，首月还款7486.11元，总支付利息84.9万元。

贷款100万元30年，等额还款方式，总利息省：5.7万元

贷款100万元30年，逐月递减还款方式，总利息省：3.8万元

广州日报讯（记者赖伟行）业内人士分析，降息将使楼市迎来实际和心理的双重利好。降息既降低了开发商的融资成本，也减轻了购房者的贷款成本，一定程度上刺激购房需求。而楼市所表现出来的状态始终与货币政策呈正相关关系，这是多年来中国房地产市场运行的逻辑之一，纵观楼市表现较好的年份，都与此前的多次降准和降息有或多或少的联系，大量资金注入市场之后，将推高以房产为代表的固定资产的投资价格。

“这次降息的目的主要还是为了稳住经济，与2008年、2009年相比，这次货币政策更注重适度。”合富房地产经济研究院院长龙斌表示，当前，一线城市房价已经基本企稳，以深圳为代表的个别城市，在供应量不足的情况下，房价更开始率先反弹。不过相较而言，大量三、四线城市受制于高库存，房价依然反弹乏力。

“房价目前只有局部区域上升的迹象，整体依然保持平稳。”龙斌分析，市场接下来将进入量升价稳的阶段，随后有望实现量价齐升，而对广州而言，由于库存量仍然较高，所以下半年预计房价将同比上涨10%左右，涨幅较为温和。

方圆地产首席市场分析师邓浩志认同，此次是宽松货币政策周期内的又一次降息，货币政策趋势暂时没变，而楼市复苏趋势也已经确立。每降息一次，就会相应减轻一些房企与购房者的负担，也就更有利于整个行业的发展。而随着利好的不断推出，购房热度也会继续一步步升温，对于库存不大的一线城市，房价上涨的预期也一步步提前。

从全国范围来看，上海易居房地产研究院副院长杨红旭表示，全国70个大中城市房价指数从去年5月出现环比下跌的“拐点”，至今年3月，已持续下跌了11个月，下跌时长已超过上一轮的8个月。不过，跌幅已经逐步收窄。在货币政策与调控政策双重宽松的叠加效应之下，预计二季度全国70城房价环比增幅将止跌反弹，多数二线城市和部分三线城市的房价，也将随一线城市而出现上涨拐点。当前，还只是处于降息周期中段，未来两年还将有多次降息降准动作，这将成为推动2015年全国楼市，尤其是一、二线城市楼市告别冬天、走向春天的重要推力。预计2016年全国楼市还将进一步升温。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为：“降息的目的是为了支持实体经济，绝不是为了刺激股市。但从客观效果上来说，降息对股市是利好消息。”

郭田勇认为，基准利率下降可以降低上市公司融资成本，改善其经营水平，提高股市估值，这些都对股市有较好的影响。“但股票价格还是主要受企业自身经营发展的影响，因此投资者在投资股市时需要甄别风险。”

英大证券研究所所长李大霄表示，降息有助于缓解股市下行速度。李大霄认为，降息对股票市场有一定的支撑作用，本轮降息对减缓股市的下跌和下跌的节奏有重要的影响，但他指出股票市场之前涨得太高，降息不能改变绝大多数股票在股票市场中处于绝对高估的基本事实。

中国已经步入降息通道，在未来三年内降息是新常态，预计今年还会有两次以上的降息。在股市激烈波动的情况下，稳健投资者适合投资一些中长期的理财产品来锁定长期收益。正勤金融总经理廖耀辉表示，步入降息周期，理财投资产品适合投资中长期产品，以锁定最优的收益。

“2015是投资多元化的一年，以后会有更多的投资方式和渠道，除了传统的存款理财、贵金属投资、股票市场外，互联网理财产品、股权众筹等会飞入寻常百姓家。”廖耀辉告诉记者。

中国金融期货交易所首席宏观研究员赵庆明建议，在固定收益类理财产品收益水平下移的背景下，投资者可考虑配置更多权益类或综合类的理财产品，并根据自身情况拓展一些金融衍生品增加投资收益。