存款保险可针对三类机构设三级费率

理论和实践表明，金融监管难以完全避免金融机构经营失败，对于濒临倒闭或倒闭的金融机构，应当构建有效的处置机制，确保其恢复正常运营或顺畅退出市场，降低对整个金融体系的冲击。2008 年国际金融危机后，金融稳定理事会(FSB)等国际组织和主要经济体着力加强金融机构处置机制建设，取得了积极进展。比较而言，存款保险机构可灵活运用多种市场化方式对危机银行进行处置，降低央行和政府的处置成本。例如美国联邦存款保险公司(FDIC)在处置破产银行时，一般按照“成本最小化”原则，运用“收购与承接”等市场化的处置方式，通过向健康金融机构提供贷款、担保以促成其购买倒闭机构的资产和负债进行处置。对于部分资产规模较大的银行还采取“过桥银行”策略，先直接接管再择机出售。对于具有系统重要性的银行，FDIC 则与美国财政部、美联储联合实施救助，使用存款保险基金以优先股形式注资，并按一定比例分担资产损失。

建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制，将为金融市场安全高效运行和整体稳定提供良好的条件市场，是一个市场化的处置机制。金融机构市场化退出机制是金融市场化改革的重点，也是金融市场化改革的最大难点。

有市场就会有退出，没有退出的市场就不是完善的市场。既然做市场经济，就要按市场规律办事。目前我国在金融机构退出层面上没有明确规则，国家对现有商业银行存在着或多或少的隐性担保，监管机构可以使用破产、重组等多种手段解决危机银行的问题，有时被迫救市。出现了金融机构经营失败而不倒、发生危机而不死、最后要由中央银行和各级财政实施救助的道德风险问题，这加大了政府的负担，也增强了市场的不确定性，同时还会形成一种非市场化的依赖。这无疑会降低市场资源的有效性，进而使资源配置产生扭曲。完善金融机构市场化退出机制，应解决国家信用担保向市场信用担保转变的问题，避免过多行政干预，使金融机构退出机制的运行符合市场规律。进一步厘清政府和市场边界，加强市场约束，防范道德风险，从根本上防止金融体系风险的累积。

建立存款保险制度要综合考量、准确定位。我国市场上缺少对问题金融机构市场化的快速处置机制。要高度重视保护存款人利益、维护公平竞争，并要注意有可能引起的“存款搬家”现象等。应抓紧制定《存款保险条例》、《银行业金融机构破产条例》等相关法律法规，完善金融机构有序退出的机制和安排，进一步提高系统性风险防范和应对能力。

编者按： 央行行长周小川近日发表署名文章表示，将加快建立存款保险制度,这似乎暗示着酝酿多年的存款保险制度推出在即。那么，存款保险制度对我国利率市场化的重要意义体现在哪些方面？未来应建立怎样的保险机制？对于问题金融机构又应该建立何种处置机制？围绕这一话题，《证券日报》本期邀请两位专家对此问题展开讨论。同时，希望业界有识之士踊跃来稿畅谈看法。