存款保险可针对三类机构设三级费率

原标题：存款保险可针对三类机构设三级费率

我国市场上缺少对问题金融机构市场化的快速处置机制。要高度重视保护存款人利益、维护公平竞争，并要注意有可能引起的“存款搬家”现象等。应抓紧制定《存款保险条例》、《银行业金融机构破产条例》等相关法律法规，完善金融机构有序退出的机制和安排，进一步提高系统性风险防范和应对能力。

——宗良

■宗 良

建立与社会主义市场经济体制相适应的金融体制，让市场机制在金融资源的配置中发挥决定性作用，是未来我国经济金融改革的关键所在。保护金融市场平稳有效运行又是其中的重要问题。《决定》指出，“建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制”，这标志着我国推出存款保险制度的条件已经具备，有望在近期择机实施，这为保护金融市场提出了具体有效的途径，对我国平稳推进金融市场化改革的意义重大。

金融市场涉及几个重要环节：市场主体、公平竞争以及问题机构的处置与市场稳定。《决定》指出“加快推进利率市场化”，利率市场化后，银行间经营差异扩大，部分银行可能因利差收窄、利率波动风险加大而陷入经营困难，迫切需要建立存款保险制度为金融市场化改革保驾护航。建立存款保险制度有利于保护存款人的权利，有效提高公众信心，降低挤兑风险，从而维护金融稳定；最大限度地保护充分竞争，既让高风险或出现危机的金融机构及时顺畅退出市场，真正实现公平竞争、优胜劣汰，最大程度地强化市场纪律约束,又让金融机构真正实现自主经营、自负盈亏、自担风险、自我发展，真正按照商业化、市场化原则经营，并在公平公正的竞争中实现优胜劣汰；提供一个市场化的问题金融机构处置平台，妥善解决问题金融机构，避免政府被动救助。

从有关国家和地区的经验看，在利率市场化之前或利率市场化过程中建立存款保险制度，有利于利率市场化以及金融自由化的进一步深入。

存款保险是一种保险，总的原则是靠自身解决问题，少用、不用纳税人的钱处置问题金融机构。存款保险正是通过保险机制让市场主体出资解决自身问题。国际上一般分为单一费率和风险差别费率两种类型筹集存款保险资金。其中，单一费率是按照统一费率征收保险费用，优点是相对容易设计、实施和管理，缺点是不与银行真实风险水平相对应，可能引发道德风险、扭曲风险激励机制；风险差别费率则是按照银行的真实风险水平征收不同的保险费用，其优点是可以有效解决风险激励扭曲问题，缺点是操作较为复杂，需要一定的条件。目前，美国、德国和我国香港地区等很多国家和地区已逐渐采取风险差别费率制度。

对我国而言，保费采取简化的风险调整差别费率、以受保存款为基数按季度、分币种计算比较适宜。考虑到我国银行业存在着系统性差别、金融市场基础设施有待完善等现实情况，简化的分类差别保险费率较为可行，即将商业银行分为国有大行、股份制银行、城商行和信用社三个层次，分别使用不同的费率区间。

考虑到历史延续性，存款保险的初始资金不宜全由市场主体全部承担，可考虑由财政部和央行的注资以及金融机构的首期保费共同构成。对存款保险基金设定一个适当的目标规模值，当基金规模达到该值时，停止征收保费或适当下调费率。基金的投资渠道以政府债券、央行票据为主，适当考虑高等级金融债以及银行存款。