张力军：兴办民营银行须防范七大风险

原标题：兴办民营银行须防范七大风险

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近期借着政府放开民营银行的政策东风，一批民营企业跃跃欲试，申办银行的新闻不绝于耳。笔者在为破除金融垄断的势头倍感欣慰的同时，也为那些热衷开办银行的民间资本捏一把汗，因为笔者深知银行业与那些民营企业熟悉的传统行业有着本质的不同。笔者担心，在民间资本扎堆进入银行之后，银行业将遭遇房地产市场泡沫的破裂，其暴利分享愿景也将随着利率市场化的狂风一起灰飞烟灭。

技术上看，先前若干年度银行的盈利主要得益于中国的利率管制——中国的银行可以坐享2.5%以上的净息差，远远高于欧美同业水平，甚至可达一倍以上。战略上看，银行的盈利更是源于中国的金融垄断和行政审批，这使得银行信贷仍是企业融资的主要渠道，包括债券在内的企业直接融资规模与市场经济规模不相匹配。如果金融市场彻底放开，银行不仅不会再有暴利，而且银行业在大金融版图中的重要性将会有所下降，现有银行很可能会经历一场行业洗牌。

金融存在的原因之一是我们时刻面临着不确定性，银行经营的就是风险。出于职业习惯，笔者结合个人的从业经验和理解，用一个简单的假想案例说明经营银行所要面对的主要风险，仅供那些没有银行经验的追梦者参考。为便于匡算，本文只考虑大概的监管指标和最简单的信贷业务。

假设有民营企业家愿出资100亿设立银行。当然，我们可以放大10倍、100倍来考虑(不能再大了，再大就要超过国有大行了!)，按照9%的资本充足率，可以吸纳约1000亿存款。目前的法定存款准备金率是20%，行业大致的贷存比为70%，这样，200亿准备金存入央行，信贷规模可达700亿。还余下多少可以流动的存款呢?100亿!也就是说，一个100亿资本开办的银行，吸收了1000亿存款，放出700亿贷款后，资产虽然高达1100亿，但只有100亿的流动资金，外加100亿的资本金可用，如果银行什么开销都没有的话。

这样一个银行的收入能有多少呢?前面提到，中国银行业目前享有的净息差大概是2.5%左右，700亿的2.5%就是每年17.5亿，这就是不吃不喝的纯利。相对于投入的100亿，资本回报率17.5%，这在卖电脑如同卖白菜的时代不可谓不高，也正是令众多实业企业家眼红的原因。 如果再加上那些各种名目的收费项目，银行的利润还会令人更加眼红。