上线6天余额宝用户破百万 今后或推分级理财服务

6月13日，余额宝试运行。

6月17日，新闻发布宣布正式上线。

不管争论多么激烈，或者有人还是感觉懵懂，但是，热衷网购的人们，对每天几角几分的“正能量”充满好奇，“试起来再说”就是一种简单的快乐。

昨天，余额宝用户数突破100万，仅仅用了6天时间。第100万位用户来自甘肃酒泉。

截至2012年12月31日，国内所有个人有效基金账户数为7630.14万户。相比之下，短短6天，余额宝合作的增利宝货币基金开户数即突破100万，速度惊人。也有一些用户还心存疑问，我们把这些疑问抛给支付宝。

如何确保

网购时即时赎回

与其他货币基金不一样，通过余额宝购买的增利宝货币基金用户更散更小，而且流动性大。

当用户网购时，基金自动实现赎回。也就是以前用支付宝完成付款，现在可以选择余额宝。在用余额宝付款时，就完成了同价值的增利宝基金的赎回。

一般货币基金最快是T+1日到账，而为了不影响购物体验，这个基金的灵活性还体现在赎回的T+0上，也就是说即时赎回。

有读者疑问，我把支付宝的钱投入了余额宝，余额宝帮我购买了增利宝，而增利宝作为货币基金它的基本操作是购买国债、银行定期存款等。

那么，当我要用钱时，你马上就能把钱还给我，这钱是哪里来的呢?

记者向支付宝以及天弘采访了解到，在日常中，支付宝用户有赎回，也有用户在转入，再通过一定保证金的保障，这样一种即时的小金额支出是没有问题的。

双11大促时

能保证即时赎回吗

那么，碰上类似双11这样的大促，也就是当大家都在购物，赎回时，资金池会不会捉襟见肘?

相对于传统基金，其实互联网基金对整个流动性可以有更好的预估。

天弘相关负责人说，传统基金对客户的投资行为判断可能80%靠想象，而增利宝的需求可能80%靠科学运算。

支付宝相关人士说，双方合作还有一个重要基础：支付宝向天弘提供了这么多年来支付宝交易数据和记录。这些数据和记录有助于天弘掌握支付宝用户规律。他们能够根据这些规律踩着节点提前布局，比如在产品的匹配上，有一个月的、三个月的、一年的，做流动性和收益性兼顾的流程优化。

说得再通俗一点，今年双11大促，增利宝会将自己购买的大多数投资产品在大促前全部赎回，基金公司本身还会预留部分现金，将资金池装得满满的，等待着宏伟的开闸放水。

支付宝

今后或推分级理财服务

说到底，余额宝就是一个通道，通过支付宝和基金公司的系统对接，将支付宝余额转入余额宝的过程，实现为用户完成基金开户、基金购买的过程。

增利宝是第一个，天弘吃了头口水，但是，它绝对不会是唯一。

阿里小微金融服务集团国内事业群金融事业部总监祖国明说，将来余额宝可能有更多的基金用户选择，“目前已有20多家基金公司给我们打了电话，寻求合作”。

新一轮竞争已然展开，基金公司都在试水网售，而更多的第三方支付平台也会跟进效仿支付宝。

另外，从产品多元化的角度来看，支付宝相关负责人说，余额宝是最底层、最基本的产品，支付宝账号有不同的层级，不同的分级，这些用户享受的互联网理财服务可能就是不一样的。

支付宝

图的是个啥

尽管支付宝口口声声这么做主要是为用户提供增值服务，而从现实来看，鼓励用户将原本存放于支付宝的钱转入余额宝去购买基金，余额宝顶多提供的是一个便利服务和获得一点支付费用，貌似好处确实不大。倒是天弘借此获得了一笔巨大的客户资源和资金。

那么，支付宝图的是什么?

有接近互联网金融的人士分析，支付宝推出余额宝，有一大目的是提高用户粘性，与其他网商竞争，比如京东，京东刚买了个支付公司，但是要做到支付宝这样还颇费时日。另外，目前大约有30%的用户习惯先给支付宝充值再消费，当充值能够产生收益时，也会吸引不少人将银行的活期存款转入余额宝。

不过，撼动或者叫板银行的说法是不准确的。安邦资讯对此评价：就像阿里金融推出的阿里贷一样，短期来看，这些互联网金融都是噱头大于实质的，还远不足以撼动银行业。最关键的一点是，即使阿里巴巴在中国互联网行业中是个大块头，但和银行业相比，阿里金融的体量依然是微不足道的。