国债期货避免类似“3·27”事件的发生

原标题：证监会：国债期货市场将有效避免类似“3·27”事件的发生

本报北京9月6日讯记者李光磊报道中国证监会发言人今日就国债期货市场监管、“8·16”事件后续相关制度改进、监管基金管理公司子公司等问题回答了记者提问。

在国债期货市场风控和监管方面，该发言人表示，中金所对国债期货采取了一系列严格的风控制度和监管措施。一是实行3%的交易保证金和2%的涨跌停板，可以覆盖正常的市场波动。二是1000手的投机持仓限额，既考虑了国债期货机构投资者为主的市场结构，又可以遏制市场过度投机，防范市场操纵。三是采用梯度保证金和梯度限仓制度，从严防范国债期货交割风险，预防市场逼仓行为。四是深入贯彻落实金融期货投资者适当性制度，把好国债期货准入关，做到适当的产品销售给适当的投资者。五是加强市场监测监控，强化异常交易行为监管，制定了一系列盘中实时监控指标，可以对期现价格、持仓量、成交量的异动作出快速反应。六是建立国债期货跨市场监管制度，根据国债期货市场情况，建立了跨部委、跨市场的监管协作机制，严防跨市场操纵风险。

该发言人还表示，中金所交易系统采取严格的前端控制措施，实施比“3?27”时期更加严格的保证金标准、限仓标准，不会出现透支及超仓交易行为，将有效避免类似“3?27”事件的发生。另外，在保证金不足或超过持仓量限制的情况下，订单将无法进入交易系统，有效防范光大证券“8?16”类似错误交易。

针对光大证券异常交易事件暴露出的各种问题，该发言人表示，证监会拟于近期出台政策文件，从以下几个方面改进相关各项制度：一是进一步研究和明确证券、期货交易中关于异常交易的定义和具体标准。二是加强对相关交易技术系统的管理。三是加强交易系统前端控制。四是研究建立错单交易取消制度。五是推动建立异常交易的信息披露制度。

该发言人还通报了博时基金[微博]原基金经理马乐“老鼠仓”事件。经核查，发现博时基金对投资管理人员的相关管理制度存在缺失与执行不严的情况，具体包括：投资管理人员出国(境)管理制度缺失，通信管理制度未严格执行等。此外，公司对旗下基金异常交易行为监控存在漏洞，虽建立异常交易反应分析制度，但未对已发现异常情况采取后续核查、质询等适当处理措施。按照有关规定，证监会决定对博时基金公司采取责令整改6个月等监管措施，在整改期间暂停受理和审核该公司所有新产品和新业务申请。

最后，该发言人表示，目前对证券投资基金管理公司子公司的监管工作由证监会基金监管部和相关派出机构负责，尚未考虑另行成立部门监管基金管理公司子公司。