收益率趋同：如何组合两种理财

原标题：收益率趋同：如何组合两种理财

岁末年初时，以余额宝、百度金融等为代表的互联网理财产品一度冲击甚至超过年化6.7%的收益率，很多储户毫不犹豫地将手中的资金搬移到互联网理财户账，之后天天看着各种“宝宝”的收益曲线窃喜。

但在2014年的前4个多月的时间里，互联网理财让一直看好它的人有些失望。经历了冲高回落后，目前，互联网理财的年化收益率普遍在4.6%-5.5%之间，与多家银行一年左右理财产品的收益率大致相同。面对这样的情况，客户该如何运筹手中的资金，保障其保值、升值，考验着每一个投资者的智慧。尽管收益趋同，但互联网理财与银行理财还是在购买限制、赎回限制、风险、募集期等方面有很多不同，投资者面临向左，还是向右的选择。

购买、赎回限制

回想起当初购买银行理财产品的冲动，小王还是有点心有余悸。年初银行理财产品收益一路高涨，小王把手里的5万元钱全部购买了一款年化收益率6.2%，理财期364天的理财产品。但在春节期间，小王急需用钱，而这时，他才发现，这笔本属于他的钱，却无法取出，弄得节都没有过好。

无论是互联网理财，还是银行理财产品，在购买和赎回时都会有各种各样的限制。在理财产品购买的起购金额上，各家银行会依据收益率的不同对起购金额普遍有5-30万元不等的起点限制。充分了解理财产品的各项规划，才能保证小王这样的入门级选手的利益。

以江苏银行为例，该行3月中旬发行的14稳健78号，预期收益率6.8%，几乎是同期银行发行理财产品的收益冠军。但分析其各种限制就会发现，想要得到这6.8%的收益率确实没那么容易，比如该产品封闭运行，理财期为720天，在这期间客户无法提前赎回，而这款理财产品的起购金额是5万元，也将一部分客户拒之门外。

相比银行理财产品，互联网理财产品的购买、赎回、以及起购金融等限制则宽松一些。以百度金融的百度利滚利为例，其对起购金额仅要求1元而对认购有一定的上限，要求日认购上限为5万元，总认购上限为100万元。

在认购和赎回规则上，除封闭运营的互联网理财产品外，绝大多数互联网理财的限制相比宽松，普遍要求提前一个工作日赎回，而对于低于一定金额的赎回操作，甚至可以做到时时赎回到账。对于资金量不大，随时有用钱需求的人来说，互联网理财更像是为这些人量身定做的。

认识风险

银行理财产品有银行的信誉作为保障，在收益率上几乎都能达到理财产品认购说明上给出的收益率。

而互联网理财多是对接基金公司的基金产品，由专业人员操作，再加上互联网理财背后有百度、阿里巴巴、腾讯等的商业信誉，也不用过多地考虑收益率是否能够达到预期。从目前的情况看，互联网理财在收益率上几乎都达到了预期。

但理财的风险绝不是收益率是否能够达到预期这么简单，还要考虑资金的安全。银行理财和互联网理财都可以通过上网或手机来操作，一但出现电脑、手机丢失以及电子产品中病毒的现象，客户的各种理财产品就会有很大的风险。

北京的李某就曾有惊无险的丢过手机，据他描述，发现手机丢失后，脑子一下懵了，还好有朋友提醒他要注意余额宝里的资金。因为李某的余额宝是自动登陆，他的女朋友就曾轻而易举地查到他手机里余额宝的余额以及收益情况。经过一系列的手机卡挂失、补办、余额宝修改密码后，李某的资金才算安全。

经历了这件事后，李某更加重视自己各个“宝宝”的资金安全，通过设置复杂密码、限制银行卡转帐金额等一系列手段来防范未来可能出现的风险。

银行理财、互联网理财都会遇到各式各样的风险，很难评判哪个更安全，因此在购买理财产品前一定要充分考虑可能出现的风险，提前防范，否则损失的不仅仅是收益金。

点评=

理财投资组合拳

购买一款理财产品，等着到期后再购买下一款理财产品。这是绝大多数投资者的理财方法，尽管这样做没什么不妥，但想让有限的资金发挥最大的收益，就不能用这种按部就班的做法了。

无论是哪家银行的理财产品，都会有3-10天不等的产品募集期，按照合同约定，募集期的收益只按同期人民币活期存款的利息计算，如果购买一笔投资期限38天的理财产品，把产品募集期计算在内，其收益率会有不少降低。因此在理财产品募集期的最后一天才是最好的购买时机。当然，越是收益高的理财产品，募集期越长，投资者越要关注其剩余额度，及时下手是必要的。

通常投资者购买理财产品会有间隙期，购买上一款理财的到期日与将要购买的下一款理财产品成立日不会是同一天。间隙期越长，收益损失就会越多，这时就能看出互联网理财的优势了。一般情况下，互联网理财的购买与获得收益的日期仅间隔一个工作日。充分利用互联网理财无募集期的特点，巧妙地在银行理财与互联网理财之间切换，减少不必要理财间隙期，就能让投资者的收益有所提升，付出同样的资金却能得到更高的收益。