央行欲推担保小贷评级 民间融资再添新筹码

即便如此，做了评级的担保机构在银行方面也并不一定能获得优待权。四川鑫升理财投资信息咨询有限公司执行董事王胜强告诉记者，评级结果会增加公司的口碑效应，但银行是否认可并不好说。目前银行还是“担保公司存多少保证金，就相应放大多少倍数”。银行会参照这个评级结果，但是不会作为唯一凭证。

据了解，一般情况下，银行对刚刚开展业务的有国资背景的担保公司都是从5倍杠杆开始做起的，随着公司慢慢发展，一些跨区域的大型担保公司，比如重庆翰华信用担保有限公司，有些银行能够放大到8倍甚至10倍。

“目前央行只是号召商业银行把评级结果作为一个依据，但是按照这个结果确定具体的放大比例在短期内不太能够实现。评级报告是第三方出具的，不具有法律效力，更不可能作为银行考核公司的唯一凭证。”章耀军认为，目前央行只是号召，还没有具体规则。如果央行、银监会下文引导并指定评级机构进行评级，报告的结果或许对银行来说更有分量。如果没有政策性引导，银行不会把它作为太重要的依据。中国民生银行的一位工作人员也告诉记者，银行需要这份评级报告作参考，但目前并不强制要求提供。

评级或成大势所趋

根据央行此前发布的《信用评级管理指导意见》，担保机构信用评级的风险等级设置为三等九级：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。在此基础上，各地在不同的等级上给予差异化的政策扶持。于是担保公司本身面临矛盾的选择，如果评级结果等级过低，不但“拿不出手”，还会令监管部门或银行提高警惕，影响合作，小贷和担保机构的评级意愿不强，评级工作进展缓慢。

一般来说，信用评级公司主要从担保企业的经营环境、营运风险、担保风险、资金风险、资本充足性等方面进行综合评估与分析，然后得出信用等级结果。报告中，评级机构会针对企业发展存在的问题给予风险提示，比如客户区域集中度高、合作银行过于单一等。在央行鼓励推行担保、小贷评级的大势下，信用评级可以为企业增添一抹亮色，也可能成为不愿暴露的“家丑”。

事实上，在具体操作过程中，各地选择的信用评级机构的评级资质、考核模型有所差异，收费也从数千元到上万元不等，如何保证信用评级报告的客观性备受关注。

而小贷方面的信用评级则刚刚起步。在江苏，金融办直接监管的国有企业江苏金农股份有限公司负责小贷的技术支持、融资服务、资金调剂以及为小额贷款公司提供结算和股权交易等服务，类似于处理小贷工作的服务中心，也正在推行小贷的信用评级。据了解，目前金农公司已经与江苏的多家银行签署合作协议，当小贷公司有融资诉求时可由金农公司推荐及出具信用评级数据，并优先由这些签署合作协议的银行进行贷款。

对此，中国社科院农村发展研究所研究员杜晓山认为，统一运营软件意在获得企业经营的实时数据，为监管提供便利，同时产生信用评级依据。这种带有官方色彩的信用评级数据，再结合现场审查，能形成较具参考价值的信用评级信息，更容易受合作银行认可。

如今，地方政府部署信用评级工作的同时，也尝试建立分级监管体系，针对不同信用评级给予不同的政策支持。A级以上的公司成为行业追赶目标，相反C级的公司可能将失去立足之地。对整个行业发展来说，信用评级的确立如同一次行业洗牌，对未来担保、小贷发展影响颇深。业内人士认为，推广担保、小贷两类公司的信用评级将是一种趋势。尤其在当前信用体系并不完善的环境下，担保、小贷等民间金融领域的信用数据相对匮乏，而央行也有意将民间信用数据逐步纳入央行征信系统，完善信用体系。

杜晓山认为，统一运营软件意在获得企业经营的实时数据，为监管提供便利，同时产生信用评级依据。这种带有官方色彩的信用评级数据，再结合现场审查，能形成较具参考价值的信用评级信息，更容易受合作银行认可。