央行欲推担保小贷评级 民间融资再添新筹码

新金融记者从相关渠道获悉，央行有意推动融资性担保公司、小额贷款公司等民间金融公司的评级。部分地区的银行、金融办与相关金融公司已开始有所动作。

“银行和金融办今年1月份开过一次会。当时去了6家信用评级机构。小贷公司的评级工作今年已经开始了。”天津市小额贷款公司协会相关人士说。

在日前召开的商业银行征信工作座谈会上，中国人民银行副行长潘功胜表示，央行将推动融资性担保公司、小额贷款公司的评级工作，为商业银行提供决策参考，防范银行及两类机构相关业务的顺周期波动风险，建立两类机构发展的正向激励机制。同时要求商业银行要科学合理地运用评级结果，开展相关业务。

部分地区已开展评级

记者通过对武汉、天津、四川、江苏、辽宁等地区的采访发现，目前很多地区的担保、小贷公司已经开始了类似的评级工作，其中大多由地方金融办牵头发起。天津聚天行投资担保有限公司副总裁兼总经理章耀军表示，从2012年的3月份起，他的公司已开始通过联合信用管理有限公司进行信用评级。“金融办每年对我们有一个年审，评级机构出示的评级报告会作为年审的一项依据。目前天津主要由联合信用管理有限公司和天津海泰信用服务有限公司为金融公司作评级。对于年审，我们通常有两部分需要提供给金融办，一个是评级结果，一个是每年的审计报告。”章耀军说。

在江苏省，小贷评级和管理系统已实现电算化，小贷公司采用江苏省金融办开发的运营软件，只要将数据输进去，便可自动统计，其中客户信息、资金往来情况、每笔贷款发放及回收信息以及坏账都有记录。评级结果分A、B、C三级九等，AAA最高，C最低。据了解，当地银行对该评级结果颇为认可，高评级的小贷公司会在与银行合作方面获得加分，当然，银行也会补充实地考察，然后决定是否贷款。

而辽宁对小贷公司的评级从去年3月份就已经开始。辽宁省金融办结合国外经验专门建立了一套评估体系，设立30多个财务数据指标，由银行认可的两个信用评级机构进行评级。初期，从运营期超过1年、资本金使用率在80%以上、发展较好的100多家小贷公司开始评，分A、B、C三级，一年一次，每份评级报告两年有效期。2012年的评级结果显示：考评良好（即A级）的小贷公司有21家，占比19.8%；考评及格（即BBB级）的小贷公司有42家，占比39.6%；考评不及格（即BB级）以下的小贷公司有43家，占比40.6%。目前合格以上的小贷公司占到六成左右。

辽宁省金融办副主任黄颂文表示，评级以后，针对评级结果好的小贷公司，金融办将给予优惠政策，包括放大融资比例、放宽业务范围、允许设立分支机构等。“我们准备对AA级的小贷公司允许融资比例进行放大，放大到1:1（银行融资额从资本净额的50%放大到100%）；对AAA级别的小贷公司融资比例放大到1:1.5，同时业务范围考虑放宽。今年6月份评级下来，AA级别的公司可能会有三五户。”黄颂文表示，这样也可以帮助企业逐渐规范化以便更容易得到银行的融资。

记者发现很多担保及小贷公司更希望专业机构出具的评级结果有助于加强他们与银行的合作。就担保公司而言，“银担合作”是关系到担保公司存亡的关键。出于对风险的考虑，目前银行大多对担保公司（尤其是民营担保公司）的合作请求并不热情；而一直受限于“银行融资比例不能放开”的小贷公司也希望能从银行得到更多的资金支持。

去年已经为50家担保公司做了评级的天津海泰信用服务有限公司董事总经理薛思颖告诉记者，现在滨海农商行就要求所有与其合作的小贷公司全部出具信用报告。“商业银行要看（公司的）信用级别，达到A级的担保公司才有可能在银行拿到10倍的杠杆，而有的评级结果低的甚至只有一倍杠杆。很多A级以下的担保公司，银行基本上不会考虑与之合作。”薛思颖说。

虽然目前有的商业银行对此类金融公司的评级结果颇为看重，但大多数商业银行则表示，评级结果会为银行考虑“是否建立合作关系”提供参考，不会作为硬性指标。

银行认可度有待提高

曾经做了两年多信贷评级的周平在2010年跳槽到了担保公司。现在作为武汉某国有担保公司负责人的周平告诉记者，其实，早在2007年武汉就已经开始推行担保公司评级，但到目前还没有显著成效。周平直言，当时跳槽是因为就职的评级公司业务很少，效益不好。“当时只有国有担保公司会做（评级），大部分担保公司的评级都是A以下，这个结果也拿不出手，所以主动掏腰包进行评级的积极性更没有了，机构业务量不多。”周平表示，那些主动做评级报告的担保公司主要是为了给银行提供参考，以便更容易获得与银行的合作关系，级别高的公司甚至可以获得更多的贷款或优惠的利率，但问题是银行对此报告并非绝对信任，而是根据银行内部的评级打分来确定最终贷款情况。

“武汉现在担保评级力度不大，每家评级公司的标准不同，本土小型评级机构几千块钱就能做一份，很难得到银行认可。而目前中国市场上的五大评级机构主要针对资本市场，收费也高，这样得出的数据更客观，但级别也许并不好看，担保公司觉得拿不出手。”周平说。

尽管评级结果在一些地区成为担保、小贷公司与银行合作的必要条件，但银担、银贷合作的效果并不明显。在2008年开始试点信用评级的四川，目前主要有联合信用管理有限公司、中诚信国际信用评级有限公司为担保公司进行评级。四川省中小企业信用与担保协会会长王永其介绍，担保机构本身是做信用的，所以必须做评级，这是与银行、企业打交道的无形名片，其级别高低直接反映出担保机构的市场信誉、放大比例和盈利能力。“A级别”是担保公司与银行合作的准入门槛，“B级别”以下的公司无法获得银行认可。