莫开伟：担保公司跑路 凸现深层金融问题

原标题：担保公司跑路 凸现深层金融问题

近期媒体报道，河南洛阳的明星企业--大华、国担、恒生等三家担保公司相继跑路，涉案金额达10亿元，涉及人数达3000多人。大华和国担已被当地政府定性为非法集资案，且大部分涉案资金无法收回，对当地经济秩序和社会稳定带来了严重影响。痛定思痛，政府相关部门应对其予以深刻反思，从中找出防范风险的良策，避免担保业老板跑路的悲剧重演。笔者认为应汲取五方面教训：

对待担保公司准入，再也不能搞多头审批。"跑路案"一个重要原因在于担保公司准入门槛过低，批设部门过多过滥;到2010年底，洛阳全市由政府审批的担保公司即多达140家，竞争不可谓不激烈。从洛阳现象可窥：在担保公司审批"地方化"之后，宽严口径不一;尤其是批准设立之后，监管跟踪不到位，导致不少担保公司野蛮生长、变异经营，如同孩子出生后缺乏家教"管束"，难免走上违法的歧路。

可见，地方政府出于解决中小企业融资难、担保难的"好心"，批设了不少担保公司，却偏偏办成了"坏事"。其原因就在于：地方政府监管力量不足、监管能力不高、监管手段不够有效;甚至对担保公司缺乏预防措施，或被担保公司的虚假繁荣所迷惑，不能及时采取相应的风控措施。

而且，地方政府审批的担保公司，银监当局也很难、甚至无法介入监管。由此，对各地担保公司审批准入应重新定位，宜归口于银监当局来统一把关审核、监管，地方政府应收回伸向金融领域的审批之手，以铲除担保业竞争乱象之根。

对民间融资活动，再也不能放任自流了。担保公司无序生长的又一诱因，在于民间融资活动缺乏规范引导，不能使民间借贷活动公开化、阳光化和规范化，对民间融资活动的监管，更是处于一种放任自流状态，从而为担保公司的非法融资活动提供了土壤。

同时，政府在规范民间融资中组织不到位，监管手段短缺，没有充分发挥好"净化机"的作用：

一方面对社会宣传引导不力，群众的金融风险防范意识普遍薄弱，使高利贷和非法集资的欺骗性、迷惑性一时难以被揭穿;另一方面缺乏可操作的前瞻性的预防措施，失去监管的主动权和预防事发动态的敏感性，往往只能充当"马后炮"的角色，往往于事无补，总是难以跳出高利贷、非法集资"处置难"的怪圈。

由此，对民间融资活动进行规范、整顿外，应首先进行顶层制度设计，尽快颁布《民间借贷法》等法律规范，让民间借贷活动能步入健康发展的正途，有效遏制民间融资活动的乱象。

对社会金融监管，再也不能各自为政。担保公司跑路，之所以能够得逞，除了当事公司释放了种种假象，蒙蔽了其真实颓势外，还在于地方政府与银行监管当局未能形成监管合力，在监管上各自为政、相互割裂。银监当局对政府审批的担保公司，除了无权监管外，往往抱着"多一事不如少一事"的心态，不想插手于担保公司的监管。

而地方政府，为了显示对为官一任的所有领域、包括金融领域的驾驭权威，既不主动邀请银监当局来进行监管，也不愿意将监管权拱手相让，这样形成了对担保公司的监管盲区。即使在打击社会非法集资上，中央三令五申，要求形成监管合力，而各级地方政府也相应成立了"打击社会非法集资办公室"，但政府与银监当局似乎"貌合神离"：

牌子虽挂在银监当局，但没有配备以实质性资源，一直由银监部门唱"独角戏"，造成在打击社会非法集资活动中无法发挥作用，往往一年到头发几个文件即告了事。

由此，在对地方金融监管中，地方政府与银监当局应建立战略合作伙伴关系，戮力同心，组建统一的监管团队，构建监管的网络信息平台，信息共享、资源共享，以实现抱团式协同监管，形成有效的威慑力。

对实体经济支持，再也不能纸上谈兵。洛阳担保公司跑路，虽因资金断链，但与其之前资金过多地流入房地产及其他虚拟经济领域不同，这几家担保公司的资金，都投向了辖内实体企业，可惜的是这些实体企业受经济下滑影响，无法承受担保公司高利率借款，从而套牢了担保公司资金。

担保公司追逐高利回报的行为，实际上成了害人害己的"罪魁祸首"，从群众手中高利率吸收资金，然后高利率放给企业，既把自己推向了绝路，也把企业逼向了死路。造成如此局面，说穿了，与银行信贷不够作为存在必然联系：

一方面，商业银行对中央反复强调支持中小微实体企业发展的信贷战略，有阳奉阴违之嫌，没有把创新信贷服务方式和信贷产品、减少企业中间收费、简化贷款手续等措施落到实处;另一方面，银行抓大放小，重国企、轻民企的观念并没有根本转变，对民企信贷支持不够，造成民企贷款门槛高，导致民企融资难、融资贵。

由此，各个银行应树立高度的社会责任感，把经营理念转移到更为符合中央宏观调控政策部署上来，把支持中小企业发展信贷政策落实到现实信贷操作中来，切实推出扶持中小微企业信贷发展举措，实行降低利率、给企业让利的信贷方式，为中小企业融资创造宽松一些的环境。

对社会投资渠道，再也不能漠不关心。从洛阳担保公司跑路事件给群众造成利益损害的情况看，除了群众金融风险的防范意识薄弱、容易被高额投资回报所迷惑之外;另一重要因素，就是群众投资理财的渠道狭窄，尤其部分中老年群众缺乏投资理财知识、理财方式单一，为了省事、省心，往往容易轻信担保公司的如簧巧舌，把平时积攒的"养老钱"、"活命钱"都搭了进去，给这些本已是社会弱势群体的群众身上，又再"撒了一把盐"。

造成这种投资理财现状原因在于：

一是各级政府部门对群众投资理财的需求的重视不够，引导不力，造成群众轻信草率、盲目跟风;

二是银行没有针对群众资金分散、金额小等特点，设计出有针对性的投资理财产品，以致群众找不到适合的投资方式;

三是银行存款实际上的长期负利率状况，使采用储蓄方式理财者一直蒙受着财富的隐性贬值，导致其往往无法抵御各种高利贷和非法集资的诱惑。

由此，中央及各级地方政府应想方设法，为群众开辟更多的投资理财渠道：如动员群众将资金购买各种政府债券，用于长期受益、回报稳定的公共投资项目;改善负利率现象，对储户存款，把物价上涨因素考虑进去，采取由政府和银行共同分担存款保值补贴的方式，确保储户的存款不至于贬值过快。