存款加速流失倒逼国有大行作出存款政策调整

原标题：9月前三周四大行存款流失超2000亿

9月末大节点，“钱荒”潮不会重演，但中国银行体系揽存的冲动和压力不会因此得到多少消解。

从权威渠道获得的数据显示，截至9月22日，工、农、中、建四家大型银行当月人民币存款负增长超过2020亿。由此，揽存的压力将集中承压到“国庆”前最后一周，保守估计至少需要超过万亿的存款回流，才能满足商业银行流动性需要。

24日，一则银行从业人员“让路，存款拉到XX银行去。为XX银行转起，别让车停下来”的接龙游戏在微信朋友圈广为流传，折射出中国银行业季末存款大战硝烟弥漫的程度。

即便最近银行业热门的“社区银行”，也不免要带上揽存的新招。新浪微博上，一个拥有两个柜台和四台ATM的民生社区银行正被描述为“狂拉存款中，存2万给桶豆油”。

大行存款政策调整信号

“总行、分行连着召开季末动员会议。”23日，一位某大行山西分行负责人坦言，指标一级压一级，这个节不好过。负债指标尤其是存款首当其冲。

从2013年中报看，拥有强大负债护城河优势的工、农、建三大行存款占金融机构所有存款比重均出现加速回落，这倒逼大行不得不做出应对行动，此前工行东部某省分行已首次将2-3年定期存款利率有条件上浮10%具有标志性意义。

国泰君安认为，从大行存款期限结构来看，尽管定期存款上浮力度不及中小银行，但利率上浮在提升定存吸引力方面仍较活期更具功效，进而带动四大行定存占比显著上行。

2013年中期，农行和中行定存占比较2012年底的增幅均超2个百分点，工行增幅也在1.5个百分点。因此，“利率上浮对于银行自身成本抬升的冲击也将更剧烈”。

一句话，国有大行存款加速流失的局面，倒逼其不得不对存款政策作出调整。然而，“钱荒”潮很难在9月底上演了。

8月外汇占款新增273亿元，连续两个月负值后首次转正已释放出显著信号。9月24日，央行推出880亿的逆回购，货币市场利率一切平稳。

中金认为，市场对于四季度央票收紧流动性的担忧，大可不必。“国库现金存款投放(还需观察四季度的发行量)、财政存款季节性、房地产投资放缓等因素均有利于当期和未来财政存款的投放，外汇占款恢复以及财政存款投放仍是四季度流动性改善的重要因素。”

个人房贷事实上暂停

信贷投放方面，四大行新增贷款投放节奏正常。截至22日，四大行9月新增人民币贷款2200亿元，不出意外，9月新增贷款将超过6000亿元。

值得关注的是，房地产市场火爆之下，商业银行个人住房按揭贷款额度却进一步压缩。

中原地产市场研究部总监张大伟说，目前北京8.5折首套房贷款优惠基本绝迹，除少数外资行外，基本都已9折起，此外，国管公积金贷款难，基本已建议做贴息贷款，目前“排队”严重。这将对购房者产生非常大影响。

“尽管目前各银行官方口径并不说暂停房贷，但事实上有多家银行已基本暂停，主要因为这些银行首套房贷款等基本无优惠，购房者并不会选择他们贷款，所以出现了事实上的停贷。”张大伟说。

这与6月底情况相似。相比6月基本不能放款，目前各行的放款时间都在一个月左右。相比年初的5-10个工作日，延长了很多。

张大伟透露，建议有房屋贷款意向的抓紧时间申请，预计从10月底开始，贷款额度会非常紧张，甚至可能提前出现难以新申请的可能性。

“以贷款100万为例，之前8.5折的话，30年贷款期内购房者需付息105.9万。而如果是基准利率，付息高达128.7万。按照现在一般的基准利率9成计算，高达113.4万。”张大伟分析。