海外互联网金融三大模式领风骚 P2P门槛高

第三方支付发展迅速

海外代表：Paypal

目前知名度最高的海外第三方支付平台是被称为“宝贝”的Paypal，这家成立于1998年的在线支付公司在2012年底营收规模达到55.7亿美元。2013年，Paypal与Discover合作，致力于开拓线下市场。

据《2013年海外第三方支付企业研究报告-Paypal》显示，Paypal的业务核心是支付服务，包括互联网支付、移动支付等；延伸是商业服务，涉及代收代购、跨境电商以及O2O服务等；发起趋势是数据服务，即营销服务、信贷金融服务等。

易宝支付有限公司首席执行官唐彬在接受采访时谈到，Paypal的运营模式有两大特点：一是Paypal在线上将美国商户接收信用卡的门槛大幅度降低，二是Paypal的风险管理能力很强，把美国信用卡的欺诈率控制在千分之二以下。唐彬同时表示，相较国内而言，海外第三方支付平台具备自身的优势：一是海外诚信体系建设较为完善，Paypal在运作中无需担保；二是以美国为代表的海外国家金融系统较为多元化，发展平衡，而我国金融系统则呈现银行独大的局面。

据了解，同P2P模式一样，目前我国第三方支付平台的风控与监管也是业界绕不开的话题。与此同时，有消息称第三方支付的触手已延伸至泛金融领域，业界对第三方支付模式新的发展动向尤为瞩目。

唐彬认为，第三方支付在海内外的发展方向将截然不同，一方面，国内的金融系统相对保守，以支付宝为代表的第三方支付未能实现个性化。唐彬说，相比国外，我国第三方支付平台可注重在金融领域的创新，如小微贷款、余额宝理财产品等。另一方面，我国行业分化较大，第三方支付或能围绕行业进行相关的增值、融资服务。

众筹模式有待完善

海外代表：Kickstarter

清华大学五道口金融学院常务副院长廖理日前在介绍众筹模式时提及海外第一个众筹平台——Kickstarter。据廖理介绍，Kickstarter在2009年上线，由一位热爱艺术期货的美籍华人创办，是海外最具代表性的众筹平台之一。

据了解，目前Kickstarter上已拿到资金的项目超过40%，项目的内容涉及舞蹈、设计、时装、电影、视频、食品、游戏等不同主题。今年11月，Kicksarter宣布迄今为止已有500万人对大量创业项目提供了接近10亿美元的融资支持。

天使汇董事、副总裁陈斌在向记者介绍Kicksarter运营模式时表示，Kicksarter是产品预售式众筹的代表，这一平台上主要存在两类角色：一类是产品、项目的提供者，另一类是对梦想或创意的资助者。该平台的运行模式主要由提供者在平台上将产品或项目进行展示，相关资助者能根据不同的价位获得除现金和股权之外的回报。在募资前，项目提供者设立一个规定的资金目标，如果募资超额即项目完成，如果募资不及目标，所募的资金将自动返还。

在谈及Kicksarster与国内预售式众筹模式对比时，陈斌表示，两者本质上没有不同，但相比于国内，海外具有更多的公益项目，在多元化上存在差异。另一方面，两者在体量上也有差异，海外一些项目能在短时间内获得200万、300万美金，而国内预售式众筹则很少能达到这么大的规模，一般都在10万元人民币以下。陈斌还表示，在监管方面，美国已出台了相关的众筹法案，在法律上认同了众筹模式，而我国无论是在法律监管方面，还是市场培育方面都需要发展完善。

陈斌还表示，Kickstarter在项目前期筛选、项目审核等项目管理上并不完善，存在虚假的项目信息难以审核、后期项目难以维持等问题，Kickstarter在这些方面的管理较为混乱，相对而言，我国预售式众筹体量目前不大，涉及的相关问题并不明显，但如何提高项目质量、对项目的前、后期两头跟进是国内外众筹共同面对的问题。