国债期货主力合约创上市以来最大单日涨幅

原标题：国债期货主力合约创上市以来最大单日涨幅

中证网讯 国债期货27日(本周三)延续了11月下旬以来触底反弹的上攻节奏,当日主力合约TF1312收盘劲涨0.51%,创上市以来的最大单日涨幅。与此同时,27日国债期货移仓特征也十分明显,以持仓量来看已经成为新主力合约的TF1403,当日大涨0.56%,也刷新了该合约自上市以来的最大涨幅纪录。

具体市况方面,27日三张合约共计成交4124手,较前一交易日放大2238手,量能放大一倍以上;总持仓3468手,环比前一交易日减仓195手。具体来看,国债期货主力合约TF1312收涨0.51%至91.766元,成交2363手,持仓1520手,当日减仓301手;TF1403合约涨0.56%至92.27元,成交1681手,持仓1757手,当日增仓108手;TF1406合约报涨0.38%至92.596元,成交80手,持仓191手,当日减仓2手。截至周三,虽然TF1403单日成交量仍低于TF1312,但持仓量已实现对后者的超越,正成为国债期货新的主力合约。

中金所盘后持仓排名显示,TF1312合约前20名多头席位、前20名空头席位均出现超过220手的较大幅度减仓。其中最大多头席位国泰君安周二所持多单下降38手至299手;最大空头席位中粮期货当日空单持仓大幅下降180手至510手。从最大多空席位及前三大多空席位的持仓数据来看,空头主力席位27日的移仓呈现出相对更为积极的特征。

另一方面,结合27日国债期货市场与银行间利率债现券市场的交投情况来看,早盘国债期货的拉涨,对国债现货市场的指引效应较为明显,银行间债市当日也与国债期货市场同步出现近期少有的显著回暖,7年、10年期国债收益率一度出现10个基点的回落。

对于26日国债期货的强劲表现,目前市场看法整体似乎仍偏于谨慎。浙商期货认为,流动性骤然趋紧状况本周有望得到缓解,但新债发行与资金回笼可能仍令期债难起趋势。而上海中期也认为,银监会“9号文”旨在促使商业银行同业业务去杠杆,压缩非标资产业务。但对于9号文的力度,目前市场猜测上尚有分歧。在此背景下,后续9号文出台是否真正能够提升利率债的吸引力,还要看最终的实施力度。