占据信用优势 多家银行大鳄试水P2P业务

银行占据信用优势

低收益率对应的低贷款利率、银行线下审核较高的人力成本，使得招行P2P平台的借款人也更为高端，已开展的8笔融资业务，平均每笔1859.4万元的贷款金额显然不是微型企业融资的量级所能比拟的。相比起来，民间P2P的屌丝融资平台的特性更浓，借款金额可低至数千元。

招行虽然未给P2P平台的贷款提供担保，但银行兑付凭证保兑付的模式还是让投资者放心不少。“不管以什么方式增信，投资者主要还是冲着平台的银行背景，这也决定了银行P2P平台适合做相对低风险的融资项目。”金海贷董事长张博宇称。

民间P2P平台由于此前风险频发，为争取投资者信任，风险控制模式已越来越接近银行。越来越多的P2P平台引入了担保公司提供担保，担保费率在1%～3%，此外越来越多的P2P平台普遍提供实地认证服务，这与银行线下信贷调查相仿。

高达10%以上的募资成本，也即投资者预期收益率，再加上无法通过线上审核降低成本，注定民间P2P平台的融资群体只能锁定风险相对较高的小微企业、个体户等。“民间P2P将只能定位于银行P2P的补充，服务银行覆盖不到的客户。”周世平称。

但受种种因素制约，无论是民间P2P还是银行P2P都尚未发挥互联网借贷平台的低成本优势，甚至已经偏离起源于国外的P2P平台的原始模式。

“国内的信用体系不完善，导致国内P2P只能采取此种发展模式，无法像国外P2P平台一样依据大数据直接在线上完成对借款人的审核，国内的P2P现阶段只能以借款人的网上记录作参考。”张博宇称。

国外P2P公司可以查询到借款客户各方面的信息，包括水电费、话费的缴存记录，交易信息等，完善的信用体系同时也使得借款人违约成本高企。而国内借款客户若没做过银行贷款，可查询的信用记录为空白。

不过，也有P2P公司开始摸索基于借款人的网络社交圈信息对借款人进行评级。一旦类似阿里金融这样拥有大数据作为支撑的大电商开展P2P业务，更可直接根据电商平台的资金流、信息流、物流信息对借款人进行网上自动审核、评级。