中国石化领衔跳舞 三大改革主题概念股被激活

原标题：大象中国石化领衔跳舞 三大改革主题概念股被激活

编者按：昨日沪深两市上演“冰火两重天”，沪指在中国石化、中国石油、中信银行等大蓝筹带动下顽强收红，截至收盘，沪指报收2047.35点，上涨0.3%。不过，中小盘个股却是一片狼藉，深证成指下跌1.79%，报收7188.74点，再创5年来收盘新低；而创业板指表现更差，昨日大跌3.5%，报收1414.66点。

分析人士认为，在两会临近这一关键时期，市场对改革预期进一步增强，有关油改、电改、医改等相关概念股表现强劲，成为近期市场的投资主题。今日本文特对以上三大板块进行仔细梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。

油改

近10亿元资金追捧12只概念股

日前，国家能源局正式印发《油气管网设施公平开放监管办法》（以下简称《办法》），要求油气管网设施运营企业应在互惠互利、充分利用设施能力并保障现有用户现有服务的前提下，按签订合同的先后次序向新增用户公平、无歧视地开放使用油气管网设施。该《办法》称，将加强监管，要求在油气管网设施运营企业有剩余能力时，应向第三方市场主体平等开放管网设施，提供输送、储存、气化、液化和压缩等服务。这是继逐渐放开民营企业原油进口资质，中石化宣布允许社会及民用企业参股之后，能源领域又一项重要改革。受上述利好消息的刺激下，近期油改概念股市场表现比较活跃，其强势表现获得市场资金的关注。

具体来看，目前沪深两市涉及油改概念的相关股票共有21只，近2个交易日股价实现上涨的个股有16只，占比76.19%。其中，泰山石油（21.14%）、广聚能源（19.2%）、茂化实华（13.63%）、上海石化（11.98%）和中国石化（10.63%）等个股期间累计涨幅均超过10%。

从资金流向来看，近2个交易日板块内共有12只个股实现大单资金净流入，累计大单资金净流入达97714万元。其中，中国石化（58665.26万元）、上海石化（15437.86万元）、中国石油（6905.78万元）、仪征化纤（3134.4万元）、茂化实华（3117.21万元）、泰山石油（2516.44万元）、广聚能源（2468.54万元）、江钻股份（1911.15万元）、荣盛石化（1427.03万元）和国际实业（1392.92万元）等个股期间累计大单资金净流入均超过1000万元。

对于板块的投资机会，民族证券表示，炼油与成品油逐步市场化。除原油进出口外，对于炼油、成品油进出口也在酝酿变革，油品销售环节的市场化改革是最为明确，推荐龙宇燃油、泰山石油。

电改从政策红利和成长性挖掘机会

日前，在中电联2014年经济形势与电力发展分析预测会上，国家发改委电力市场改革研究专家组成员、华北电力大学能源与电力经济咨询中心主任曾鸣表示，受国家发改委、能源局等部委委托，他牵头电力体制市场化研究课题。其中，涉及电力调度、输配和售电侧等关键节点改革，该轮电改的最终方案最有可能从售电侧改革起步，包括引入民营资本介入售电侧，形成多元化售电市场，通过试点推动大用户直购电。此外，国家电网透露，2014年用于电网建设投资将超过3800亿元，重点加快建设西南水电和新能源基地外送通道；2014年将完成替代电量300亿千瓦时，建成电动汽车充换电站167座。

分析人士指出，电力体制改革的根本目的是电力更好的供应、电网更好的运行及用户获得更好的服务，其发展方向是清洁化、智能化与功能综合化。分布式新能源电站也将获得快速发展，但中短期仍无法快速实现对传统能源的有效替代，将与大电网并存，对相关上市公司形成利好，未来具有巨大的发展潜力，行业龙头值得关注。

受多重利好集中释放下，近期电改概念股表现比较活跃，近2个交易日股价实现上涨的个股有45只，占比77.59%。其中，中国西电（11.75%）、豫能控股（11.72%）、涪陵电力（9.59%）、甘肃电投（8.68%）、上海电力（7.97%）、哈投股份（6.48%）、新能泰山（5.81%）、郴电国际（5.44%）和京能电力（5.12%）等个股期间累计涨幅均超过5%。

从资金流向来看，近2个交易日板块内共有33只个股实现大单资金净流入，累计大单资金净流入达29910.81万元。其中，中国西电（4374.83万元）、豫能控股（4162.2万元）、哈投股份（4012.09万元）、上海电力（3050.21万元）、国电电力（2612.97万元）、长江电力（1891.99万元）、华能国际（1856.17万元）和内蒙华电（1215.65万元）等个股期间累计大单资金净流入均超过1000万元。

对于板块的投资策略方面，申银万国表示，据悉神华等大型煤企与发电集团2014年年度第一轮长协谈判基本结束，拟定的一季度长协价格为569元/吨，基本符合电厂一方初期的提议价格（570元/吨），煤炭市场短期难改供大于需的格局。“煤电联动”靴子尚未落地，截至1月底，各省级物价部门并没有接到电价调整测算的通知，预计一季度出现煤电联动调整的可能性较小，一季度后还要视煤价走势情况。年度投资上，火电仍从防御性和煤价高弹性两个角度出发，推荐华能国际、国电电力和长源电力。持续看好清洁能源（水电、风电等）发展，从政策红利和成长性角度，寻找优质标的，仍推荐成长性较好且受益水电价改的川投能源和国投电力。