银行业流动性趋紧 券商客户经理成资金掮客

原标题：券商助战银行揽储：时点存款“叫价”返点千分之四

■本报记者 张歆

“我可以帮银行找到大额资金，在季末时点寻找冲量口子，客户要求的返点是千分之四”，一位自称是江苏南京某券商客户经理的潘先生在9月底对《证券日报》记者表示，“当然还要给中间人点儿茶钱”。另一位北京某券商的客户经理则对本报记者表示，客户的资金如果想在9月末及黄金周股市停盘期间多赚点，他可以帮助联络银行，不过资金规模的起点就是一千万元，且最好是一个投资者或机构的资金，否则不易操作成功。

客户经理成资金掮客

在银行业面对趋紧的流动性倍感压力之际，资金掮客成为了部分证券公司客户经理的“副业”。

业内人士告诉本报记者，在紧迫的存款压力和季末考核的背景之下，除了个人客户之外，近年来部分银行将“融资”渠道延伸到了券商一方，各家券商的客户资源已经成为银行获得资金的一大渠道。

“我可以帮银行找到大额资金，在季末时点寻找冲量口子，客户要求的返点是千分之四”，一位自称是江苏南京某券商客户经理的潘先生在9月底对记者表示，“当然还要给中间人点儿茶钱”。

据记者了解，这点儿“茶钱”通常也并不是小数目，很可能也达到千分之一。也就是说，银行付出的成本超过千分之五。该人士表示，资金可以在9月底前存入并停留过黄金周，也就是说，资金在银行停留的时间大致为10天左右。按照上述成本和时间计算，这部分资金的年化收益率将超过150%。

不过，上述返点比例也仅仅是潘先生提出的“上海地区区域购买价格”，潘先生表示，“上海的返点比较低，南京以及江浙等地的返点通常要比上海高一些”。

有业内人士表示，现在有部分银行和券商之间已形成默契：银行可将一些优质高净值人群推荐给券商，券商在银行业的重要时点(目前主要为季末、年末和春节前后)以及A股市场停盘期间会努力促成一些股市中的大额资金重回银行。

“这可能与股市行情不好，股民观望情绪比较浓，闲置资金比较多有关”，上述业内人士表示，“此外，由于黄金周因素，资金停留的时限较平时的季末要长，因此返点价格也要高一些”。

另一位北京某券商的客户经理则对记者表示，客户的资金如果想在9月末及黄金周股市停盘期间多赚点，他可以帮助联络银行，不过资金规模的起点就是一千万元，且最好是一个投资者或机构的资金，否则不易操作成功。

理财产品公开“投奔”银行

“我公司推出‘国庆版’理财产品，预期年化收益率5%……”，9月末，本报记者收到券商的推介短信。该款产品的募集成立日在9月末，而持续时间要跨越黄金周长假。

记者致电后了解发现，该集合理财产品部分投向货币基金、其余主要投向银行的协议存款等。在记者的追问下，该券商的客户经理承认，货币基金在长假期间也将暂停交易，按照其平时收益水平3%-4%来测算，不太可能实现年化5%的收益率。不过，该客户经理强调，该类产品此前从来都能保证兑付预期收益。

事实上，上述理财产品绝非个案。据悉，针对国庆期间的券商理财产品数量不少，且大部分都销售一空，预期年化收益率也都在年化5%左右。”

同花顺iFinD数据显示，截至9月28日，有数据可查的39只货币型产品今年以来的平均收益率为2.2%。收益率最高的是华福海西1号，为4.14%，也是唯一一只收益率超过4%的产品。另外，华泰紫金定存宝、国泰君安君得利一号、华泰紫金天天发A、华泰紫金天天发B、华泰紫金天天发C、国泰君安君得利二号，收益率均超过3%。除广发多空杠杆看涨份额，收益率为-1.82%之外，其余货币市场型产品收益率均为正。

而有银行业的内部人士就此分析称，鉴于该产品成立期是在9月30日之前，理论上来看，该产品是可以通过类似“定制”银行理财产品的形式将资金“存入”银行，并借助关键的季末时点与银行讨价还价，从而实现超高回报的。毕竟，如上文所述，几乎是同等时限的冲量资金的返点叫价已经超过千分之四、年化收益超过150%了，相对而言，券商提出的年化收益5%的目标还是比较容易实现的。

事实上，券商的现金管理类产品的资金通常还是要“回归银行”。

记者注意到，某券商的现金管理理财产品也明确表示，“根据中国证监会现金管理类产品可投资范围的相关规定，本产品投资范围仅限于银行活期存款、期限在一年以内(含一年)的银行通知存款、银行定期存款、银行协议存款。本计划将按以下比例进行投资：(1)活期存款、通知存款：50-100%;(2)银行定期存款、银行协议存款：0-50%”。