理财产品“陷阱”多，问题“藏”在说明书

原标题：理财产品“陷阱”多，问题“藏”在说明书

面对各大银行种类繁多的理财产品，业内人士建议投资者购买前谨慎阅读产品说明。 记者庄宇摄□本报记者庄宇

伴随7月以来本报理财专题报道的开设，记者近期陆续接到了一些市民关于理财方面的咨询电话。不少市民表示，他们对银行机构发放的理财产品存在一定困惑和疑问，甚至对这些理财产品的预计收益率、发布信息、测评过程等问题产生了质疑。记者探访发现，目前部分银行发放理财产品时，确实存在信息告知不完全等易误导投资者的问题，而这些“陷阱”，多“藏”在理财说明书中。

【理财市场近况】8月收益率普跌，产品说明书“陷阱”多

针对市民反映理财产品“陷阱”多等问题，记者近日陆续走访了济南和章丘两地的部分银行。据了解，在经历了6月份银行理财产品一轮疯狂上涨的大势后，伴随7月份多款理财产品收益率回落至5%附近，进入8月份，理财市场又出现收益下降的局势，截至本周三，银行理财产品的预期收益率，整体已经普遍回落至5%以下。

近期，不少银行向市场投放出了新理财产品，在对这些理财产品说明进行阅读、比对和分析的过程中，记者发现，部分说明书中暗藏了诸如资金投向不明确、信息披露不透明、自评风险评级、声称“不对准确性作保证”等系列易对投资者产生误导倾向的“陷阱”问题。

对此，有受访的业内人士认为，不论理财产品的收益率高还是低，对于银行来说，其研发和发售理财产品都是有着满足业绩需要、稳定客户群、获得丰厚的中间利差等考虑。因此，建议投资者在购买理财产品时还是要多留意说明书内的相关条款，不要盲目为了高收益率去追捧理财产品。

【记者探访】理财产品销售，尚存三大问题

记者从投诉市民、部分银行业内人士及相关理财师处了解到，目前围绕理财产品销售环节出现的问题，多集中于相关理财产品说明书内容不明晰、风险评估表填写缺乏必要互动性和投资者参与性等方面。为此，记者归纳了目前理财产品销售中，投资者反映较为集中的三大问题。

问题1投资范围、资产种类无明确标识

在章丘市汇泉路上的一家股份制银行章丘支行内，记者看到，该行近期推出的一款银行理财产品，在其“投资范围及投资资产种类”方面的描述是这样的：本理财产品募集资金主要投资于债券回购、存款、国债、金融债、央行票据、A级以上级的企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、拆借、信托计划、信托受益权以及符合监管要求的其他资产。

无独有偶，记者在济南市经十东路上的一家银行机构也发现，另一份银行组合类(和盈计划)理财产品的说明书也有类似表示：“产品投资于市场信用等级较高的债券、货币市场工具、同业资产、符合监管机构要求的信托计划和资产受益权(非股权类、房地产、PE类、信托受益权类)以及其他资产。”记者注意到，这份说明书并没有对相关投资状况有细化的表达。

此外，该行还规定：“银行有权根据市场实际情况，在不对客户实质性权益产生重大影响且按约披露的前提下，对本理财产品的投资种类和投资比例进行调整。”

记者就此翻阅多家银行对外投放的理财产品说明书后发现，相关产品的文字说明，无论是关于成立方式，还是资金投向，都说明得较为笼统和模糊。对此，一位银行业资深人士表示，目前大部分产品说明书都是这样写的，并没有明确的标识。但是在银监会8号文之后，对非标资产监管严格之后，虽然出现了好转迹象，但投向不明确、信息披露不透明的问题还是存在。