净息差继续收窄 招商银行风险定价“突围”

为稳定净息差以稳定盈利水平，银行往往会从风险定价水平上下功夫。今年前三季，招行继续深耕“二次转型”，发力“两小”。

9月末，招行“两小”贷款余额合计5901.8亿元，同口径下比年初增加2126.3亿元，增幅56.32%，占境内一般性贷款(不含票据贴现)的比重为31.40%，较年初提升8.81个百分点。

“新发放小企业贷款和小微企业贷款加权平均利率浮动比例分别为22.81%和32.61%，较上年全年分别提高0.75个百分点和3.20个百分点，定价能力持续提升。”招行季报显示。

从整体风险定价水平来看，截至2013年9月末，招行新发放人民币企业贷款加权平均利率浮动比例(按发生额加权，下同)为12.56%，比上年全年提高0.76个百分点;新发放人民币零售贷款加权平均利率浮动比例为29.94%，比上年全年提高6.99个百分点。

此外，招行在报告期内发力中间业务，实现非利息净收入28.55亿元，同比增长28.89%，其中，净手续费及佣金收入203.52亿元，同比增长48.48%。“主要是托管及其他受托业务佣金、银行卡手续费收入增加，净手续费及佣金收入在营业收入中的占比为21.93%。”三季报显示。

第三季不良新增22亿元

从2011年第四季度开始，银行业整体不良贷款规模持续上升，不良率从2012年一季度开始温和上升。不良贷款的增加，加重了银行资产质量压力。

报告期末，招行贷款及垫款总额为21732.06亿元，比年初增加2687.43亿元，增幅14.11%。9月末，招行不良贷款余额为171亿元，比年初增加54.06亿元;不良贷款率为0.79%，比年初上升0.18个百分点;不良贷款拨备覆盖率为280.99%，比年初下降70.80个百分点;贷款拨备率2.21%，比年初上升0.05个百分点。

第三季度，招行的不良贷款规模新增21.75亿元，不良率微升0.08个百分点，拨备覆盖率下降23.73个百分点，这些都在考验招行对不良贷款的处置能力。

招行三季报对不良贷款分类情况，行业、地域情况并未做更细致的披露，从上半年不良情况可以看出，超过70%的不良贷款新增量主要集中在制造业、批发和零售两个行业，超过60%的不良贷款增长集中在长江三角洲及海西地区。

招行在三季报中称，积极应对经济下行风险，通过动态调整信贷政策、构建抗周期的信贷结构，推进全面信用风险排查，加快不良资产处置化解，有效控制资产质量下行风险。