季晓南：应抓紧制定发展混合经济中的“负面清单”

将垄断行业改革纳入法制化轨道

中国证券报：如何推进垄断企业的混合所有制改革?

季晓南：垄断行业往往是民营资本有意投向的行业和领域，深化垄断行业改革也成为发展混合所有制经济的助推器。对于自然垄断行业，重点是推进电力、电信、油气、航空、铁道、共用事业等自然垄断行业改革，一方面要加快实现自然垄断业务与竞争性业务的分离，尽快将网络型自然垄断业务剥离出来，放开竞争性业务。电力体制改革已经实现了厂网分开，但售电业务仍应进一步引入市场机制，推动电力供求双方直接交易，电网建设要进一步放开，引入竞争机制。铁路、电信、油气、共用事业等领域也要逐步实现网运分开，放开竞争性业务，鼓励各类投资主体有序进入，形成多元化投资主体公平竞争格局。另一方面，根据自然垄断性业务和竞争性业务分别进行改革，对自然垄断性业务的经营主体，重点是提高经营效率和提高服务质量，加强政府监管，在严格核算成本的基础上实行政府定价。对竞争性业务的经营主体，应尽可能发展混合所有制经济，引入竞争机制，严格依法经营，并建立和完善现代企业制度。对于行政垄断，一方面根据全面深化改革的要求，尽可能减少行政垄断，努力引入竞争机制，对处于行政垄断地位的企业加强监管。另一方面，认真做好消除地区封锁和打破行业垄断工作。对于市场垄断，要加大反垄断执法和办案力度，并制定和完善相关法律法规，推进相关行业法制建设，将垄断行业改革进一步纳入法制化轨道。

中国证券报：在积极发展混合所有制方面，中国石化的“混改”应该说是走在前列的。怎么看待中国石化的改革?是否具有标杆意义?

季晓南：中石化的改革备受市场关注，从推出的时机、拿出来的资产性质以及改革的方案来看，都是比较引人关注的，成品油销售这一块资产质量是相当不错的，跟消费者利益直接相关，因此轰动效应比较大。此外，25家买方获中石化销售公司29.9%股权，中国石化派出董事4名，投资者派出董事3名，已经考虑到了民营资本的话语权、表决权。中石化的改革方案是由企业提出来，经国资委同意批准实施。与第一批的试点央企不同，国资委在确定试点企业时，首先是确定要进行哪些内容的试点，试点内容确定后再选择试点企业，这些企业的选择既考虑到企业的要求，同时也考虑到试点企业本身就有比较好的基础，此外，确定的试点企业多是竞争比较充分行业的企业，因此，试点经验具有普遍推广意义。中石化被社会普遍认为是具有一些垄断特征的企业，因此，中石化的改革就应尽可能选择与打破垄断有关的改革。

“负面清单”范围不宜太宽

中国证券报：有观点认为推进混合所有制会导致新一轮的私有化，还有人担心发展混合所有制经济会导致国有资产流失。怎么看待这些问题?如何防止国有资产流失?

季晓南：深化国企改革并不是要把国有企业全部民营化、私有化，而是通过产权制度改革、产权结构调整，来促进它体制、机制的变化，增强它的活力与竞争力。需要强调的是，按照市场取向深化国企改革不是要削弱国有企业，不是要取消国有企业，更不是要搞全盘私有化，而是通过改革实现国有企业自我完善。这是发展混合所有制经济的“底线”和“红线”。发展混合所有制经济要有利于坚持和完善基本经济制度，要与国有资本布局和结构的调整方向相吻合，对关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域，比如航空、军工、石气、电信、棉粮国家储备等，国有资本必须保持绝对控股，不属于国家安全和国民经济命脉的行业和领域可以相对控股、参股甚至退出。国务院有关部门以及各地政府应抓紧提出和公布发展混合所有制过程中国有资本必须控股的“项目清单”，这个“负面清单”的范围不宜太宽，除此以外的领域和行业，民营资本和社会资本都可以控股。“项目清单”以外的领域和行业由谁控股，由企业自主决定，由市场竞争决定。制定这样一个“负面清单”便于各方对政策有底，同时也便于操作，避免改革在方向和性质上的争论。同时，要加强对混合所有制进程中可能会出现的流失问题的防范，加强监督机制创新和内控制度建设，引入社会监督，保证混合所有制经济规范健康发展。

改革授权经营体制完善国资管理

中国证券报：在以管企业为主向管资本为主转变的过程中，如何改革国有资本授权经营体制?国有资本运营公司如何组建?

季晓南：改革国有资本授权经营体制已成为完善国有资产管理体制的中心环节，这涉及到国有资产管理体制到底是两层架构还是三层架构。如果在国企与国资委间普遍设立国有资本运营公司，实际上就是多了一个管理层次。对于国有资本运营公司的组建，有两种选择，一种是新设，另一种是在改造现有集团公司的基础上进行授权，综合多方面考虑，后一种方式可能更可行，有利于国有企业直面市场参与竞争，并有利于减少国有资产管理层级，当然国有资本运营公司也可以新设，具体用什么方式需要进行研究和试点，在取得经验的基础上再进行推广。总的原则应是认真总结国企股份制改革包括整体上市的经验，探索既有利于搞活国企又有利于加强国有资产监管的国有资产授权经营体制，不宜“一刀切”，更不要“叠床加屋”。目前，国资委管理的公司有些本身就具有国有资本投资的职能，如国家开发投资公司以及华润集团、中粮集团、中国通用技术集团等，省市国资委管理的国有企业有些也具有国有资本投资职能，如能源投资公司等。此外，不少地方政府部门管理的公路投资公司等，都是具有投资实体经济职能的公司。支持具备条件的国有企业改组为国有资本投资公司，也有不少问题有待研究和探索，包括是改组为战略型投资公司还是财务型投资公司?现有的各种投资公司如何整合?国有资本投资公司如何既体现国家的战略目标要求又能够实现国有资产保值增值等。要通过国有资本投资公司的试点尽快找到答案。

中国证券报：今年财政部对于央企红利上缴水平再次提高了5个百分点，目前的上缴水平是否适度?是否还有上调空间?

季晓南：对于目前国企红利的上缴水平，一些央企的反映是还能承受，比较适度。但普遍反映这些年资产负债率上升。提高国企红利上缴水平是一个逐步增加的过程，此次在现有基础上提高5个百分点，这样的增幅不算小。《决定》提出的到2020年将国有资本收益上缴比例提高到30%，是根据我国国企经营状况、参考了2000年到2008年16个发达经济体中49家有分红数据的国企数据的平均上缴比例测算出来的，应该说是符合要求的，已经考虑到国企改革发展的需要，留出了时间。总之，国企红利上缴比例既要考虑国有企业的性质和国家的要求，又要考虑国企的持续竞争能力和未来发展需要。