专家观点：存款保险条例让P2P迎来契机

原标题：[第7期]专家观点：存款保险条例让P2P迎来契机

日前，国务院公布《存款保险条例》，并于5月1日起正式实施。中国人民银行负责存款保险制度实施，最高偿付限额为人民币50万元，金信网首席运营官安丹方第一时间针对这金融行业的大事件发表了自己的看法。

观点一：分散投资 P2P网贷迎来发展好契机

金信网首席运营官安丹方认为，存款保险制度出台，释放了出银行可能会倒闭的信号，同时规定了银行最高偿付限额为人民币50万元，这会使得部分民众对于银行的信任出现动摇，对银行存款的安全出现怀疑。

安丹方建议，如果一个投资者手里闲散资金超过50万，为了保险，投资者务必会尝试分散投资或者“混搭”理财，年收益率在12%左右的P2P网贷将会吸引更多投资者的目光，从这个意义上来说，存款保险制度对于P2P网贷是利好。

观点二：P2P收益回归理性 银行加速“触网”

建立存款保险制度是推进利率市场化的重要制度保障，按照国际惯例来讲，一般都是先推出存款保险制度，再有利率市场化。因此， 存款保险制度出台对于P2P的影响应该放在利率市场化加速的大背景下来看。

对于银行而言，存款保险制度实施后，短期内商业银行将会为存款保险的费率买单，运营成本增加。但长期来看，银行利润收窄，成本的增加会使得银行在存款利率上进行平衡（下调），以美国为例，利率市场化的情况下，一年定存年利率也不过1％左右。此外，存款保险制度一旦落地，对于银行来说，大额存款脱媒将成为挑战，固定收益类理财产品收益会下滑，银行存款将会出现搬家，投向收益更高的互联网金融领域，银行和互联网金融间的竞争必将加剧，这也迫使银行加速“触网”。

金信网首席运营官安丹方认为，对网贷行业来说，随着金融市场利率市场化加速，大型P2P网贷平台理财端产品的收益会在一定程度上回归合理和正常值，目前网贷市场上有些平台动辄20％的收益将无法持续，中长期来说，8%-10%左右的年化投资收益是一个比较合理的范围。虽然P2P收益会下降，相对银行理财收益来说，P2P理财对于投资人吸引力仍然很大。

此外，随着利率市场化的推进，P2P网贷在理财端收益下降的同时，贷款利率预计也会出现一定幅度的下滑，这将有利于吸引更多的小微企业通过网贷进行融资。

观点三：呼吁P2P推出类似行业保障机制和退出机制

存款保险制度的建立对于中国投资者也是一次很好的教育，告诉投资者银行也可能会破产，为投资者敲响警钟。金信网首席运营官安丹方说，“我们中国的投资者，被银行惯坏了，中国银行无限兜底的”潜规则“使得理财成为一种刚性兑付。”她认为，存款保险制度出台后，以往被认为绝对安全的银行理财产品也不会兜底，而是变成风险自负的投资品，投资人将重新认知风险与收益之间的关系。投资者理财理念的变化，也有利于P2P网贷去担保化的推进。

最后，银行的存款保险制度对于P2P行业来说，也是有可以借鉴的地方的，我们呼吁P2P行业也可以推出类似的行业保障机制和退出机制。