蔡鄂生谈互联网金融：新增竞争者有助利率市场化

余额宝所引发的互联网货币基金监管话题近来持续火热。全国政协委员、银监会原副主席蔡鄂生3月2日在接受《第一财经日报》采访时表示，互联网金融的出现，使得银行新增了竞争者，对利率市场化是有帮助的。

“互联网金融从第三方支付开始，到人民银行开始发牌照，有一个历史过程。发展到今天，起码有一条，我认为要有规矩。”蔡鄂生表示，现在银行存款利率受管制，余额宝不受管制。加快利率市场化，有利于让银行和余额宝等互联网金融在同一个价格标准下竞争。

正视互联网金融

对以余额宝为代表的互联网金融创新的热烈讨论，势将延续到“两会”期间。3月2日，全国政协委员陆续抵，在接受全国各路媒体的采访时，互联网金融仍是热门话题。

近期，有关方面对余额宝的指责之一，是认为其转移了原先放在银行的部分存款。但蔡鄂生认为，就算新开一家银行，对市场也会有所影响。以余额宝为代表的一类互联网金融，与银行并非对立关系。“我们要从发展的眼光看待现在的一些事物。”他说。

对于利率市场化的推进，蔡鄂生认为，互联网金融的出现增加了市场的“选择”，本身就是利率市场化的一个过程。

“银行利率低是银行的事吗?也不完全是。”他说，互联网金融对于推动利率市场化是有帮助的。“现在银行存款利率受管制，(余额宝)不受管制。”他认为，加快利率市场化，有利于让银行和余额宝等互联网金融在同一个价格标准下竞争。

对于余额宝等互联网金融业态的出现，蔡鄂生认为不能称之为银行垄断的“终结者”，而应该是市场运行当中一个新增的竞争者。金融本身具有一定的特性，在市场充分就业率水平下，这种行业带有一种垄断性。

蔡鄂生认为，我们不能就互联网论互联网，就金融论金融。“你不能否认它对人们的生活和观念带来的影响。”他认为，是因为太快的发展，引发了不少争论。

监管是必需的

“互联网金融从第三方支付开始，到人民银行开始发牌照，有一个历史过程。发展到今天，起码有一条，我认为要有规矩。”蔡鄂生表示，至于余额宝是否要纳入一般性存款管理，需要从法律上考虑。“我们的存款条例最早还是那四句话，即‘存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密’。”

蔡鄂生还认为，金融是一个复杂的运作体系，监管是必需的。而作为服务业，金融也要满足投资者对风险的回避。而存款保险制度就是针对投资者风险而进行的制度设计。在谈及推出存款保险制度时，蔡鄂生表示现在推出“很必要”。

“从目前的形势和市场发展的趋势来看，利率市场化三中全会也讲了，相关部门肯定都在认真地考虑。”蔡鄂生对《第一财经日报》表示，存款保险制度建立的目的，是为了保护投资者的利益，而不是保护银行免于破产。在市场竞争中，一定有“坏机构”，而“坏机构”也应该被发现、被剔除。

“现在大家都在积极推进。”蔡鄂生说，研究好多年了，再研究不出来就有问题了，当然也有法规配套等一系列问题。