陈柳钦：五点意见助原油期货打造“成就王者”

中国目前是什么状态?实际上在八九年之前已经开始了原油期货的原始品种，也就是燃料油的期货。可以说，我们还是做了一定的工作。在期货开始之后，我们面临什么困境?两个困境：一是我们国家的地位，是第五生产国、第二消费国、第一进口国。这种状况我们面临着什么困境?在国际原油期货市场中，我们占有的一个比例和权重的价格话语权仅仅是0.1%，所以大家想想我们的地位是如何，可以感觉得到。在燃料期货开始之后，所以中间环节的中间品的期货推出，比如说2006年上海石油交易所、2009年推出原油现货连续交易的天津渤海商品交易所、2011年11月底推出93号汽油电子交易的厦门石油交易中心，这些都沿着中国王者的梦来设想。习总提出中国梦，在原油期货市场上，我们也是朝着中国梦的方向前行。

前两年我们国家出台一系列的政策，要重新推出原油期货的这样一个决策之后，让我们领悟到国家的政策，可以说政府和企业两个层面的一个诉求，对能源的稳定发展、对能源危机的担忧、对能源安全的深思、一种考虑。从这个角度来考虑，从国际成熟的经验出发，结合中国的实际，怎么样来改善大宗商品之一——原油利用这样一个金融工具和期货市场达到规避风险使我们的经济走上快速、健康的又快又好的发展是非常重要的。现在重要在哪儿?

从国际定价的角度来看，我们的原油定价权在国际上的地位和综合表现，可以说是处于弱势地位的。有人说这个东西不重要，弱就弱了，其实这是一个相对错误的看法。为什么那么多人要求掌握争取掌握原油和全球原油的定价权，不要说理由，其实它就显示出了它的无比重要性。我们的原油期货在这个过程中起什么作用?起一个价格发现的作用。通过这样一个改变原有的定价方式，调整价格机制的运行。如果我们的定价权缺失，就第一大进口石油国来说，当它处于被动挨打地步时，可想而知在经济发展过程中，利用战略性资源进行产业结构调整和促进经济增长方式改变时，肯定是非常难受的。

通过这样简单的一个论述，我们可以想到怎么样利用原油期货的导向功能，改变这种国际油价的话语权，制造出一个中国标准或者打造一个中国标准(说制造可能有点不对)，这应该是我们做的。有些人会说，我们是不是想办法跟国际接轨。现在我们做到的其实不是跟国际接轨的问题，想想生活中哪些事情我们跟国际接轨了?可以跟国际接轨的，我们不愿意跟国际接轨，没必要跟国际接轨的都跟国际接轨了，而且接得严丝合缝。所以我们要打造一个中国的标准，中国的标准不是政治意义上的中国特色，也不是经济意义上的中国经济模式，它需要一个标准，需要一个能接受的东西。如果需要打造中国标准，需要掌握定价权，需要推出交易比较灵活、丰富多彩的原油期货市场。

在这个过程中，我们不仅仅要把握好时间，还要把握好空间，还要把握好资源微型的整合空间和幅度的协调，不是一味地要国际化。在这个起点上，我们要做什么?要把我们原油期货的东西设置好，要构建一个包括自己的石油储备，通过这样一系列的东西，构建一个立体化的、多元化的而且是多层次的安全体系，使我们在能源危机还没有到来或者即将到来之前，我们能够侥幸地逃离这样一个危险的空间。新能源汽车在4月份开了一个新能源汽车展，新能源汽车发展的数据至少可以告诉我们能节约多少石油，要削减多少石油用量。我为什么推出这样的一组数据?能让我们感觉到用能的压力。我曾经写过一篇文章叫《能源替代和替代能源之间的辩证唯物主义关系》，怎么样保证传统化能源和新能源之间的关系。在原油期货的操作过程中，能够起到一个调节的作用，也就是现在天然气调峰和原油调峰的作用。我们的产业和原油交易要达到什么样的境界和什么样的高度，一定要在这样的一个基础背景上考虑。原油期货定价的标准一定要考虑自己所面临的一个背景，如果这个背景是黑白的，就穿彩色的服装，如果这是彩色的服装，要穿浅色的服装来调整。

利用原油期货市场的职能为石油石化企业提供保值避险的工具。有人说，我们都笼罩中石油、中海油、中石化之下，不存在避险的问题，这个话有一定的道理，在既定的条件下它不是成立的。我们国家的石油尽管被中石油、中海油、中石化垄断了，但是我们知道前两年以及最近石油帝国千疮百孔，不是铁板一块。我们应该打造什么?打造一个平台，为这些企业避险，应该从市场的层面来做，不是从政府的层面来做。庞大的市场需求并不仅仅靠这三桶油或者三桶半油进行企业的管理。今天上市公司颁奖时提到杰瑞，这个企业是烟台的，它是民营企业不是国有企业。原油期货为石油石化企业不仅仅是为三桶半油忽悠，而是为整个石油石化企业打造这样一个平台。

利用原油期货改革和完善成品油定价机制。价格机制改革，我们一直呼吁了好多年，但是表现的争议最多的是哪儿?是油价改革。包括国家能源局和各部委千方百计要调整这个事情，但总是调整不了。原油期货从某种意义上说，它是基于它本身的市场化程度能够相对独立地很快地反映出市场的价格的一个灵敏度。如果改变这样一个机制，它的频率、测量的程度以及时间差，这些东西就会给目前固化了的成品油机制灌输一点麻辣烫，倒逼它。你不是不流眼泪吗?给你辣椒粉倒逼，形成一个倒逼的机制。这样的话，有了合约的原油期货市场，有了变化的原油企业、贸易企业，中国的成品油定价机制改革才能顺利推进，才能够大宗原油进口的话语权。人民币对外升值对内贬值，其实中国的油也存在这个问题。

利用原油期货市场弥补国家原油战略储备不足。这是我们应该考虑的一个国家安全的问题，也就是国家的能源安全。国家安全的一个核心问题是能源安全，当然我们不考虑政治安全或者其他。在能源储备尤其是石油储备中，核心是原油储备，我们国家的储备是不足的。有人举一个例子，中国一打仗，我们的石油能供给多长时间，这是一个很头疼的问题。美国可以供90多天，甚至更长的到180天，日本最长的能供到170多天，中国曾经有一度时间仅仅能供给30天时间。如果发生什么状况，想想我们的能源储备。在调研过程中，我也发生这样的情况，但是不能说名字，也像朱镕基当年下去调研一样。当年朱镕基去调查粮食储备，很多都是空的，里面有很多老鼠。现在我们的国家石油储备，也在一定程度上存在这个问题，有好多油泵都是空的。尽管我们都提出了四级储备，保证国家战略石油储备、各个地方政府的石油储备、三大石油公司的商业石油储备和中小型公司的石油储备，但是还没有形成。各地方的石油储备尤其是三大油的商业储备就更不用说了，中小型公司的石油储备更是望尘莫及。我们建立这样一个庞大的石油储备体系时，要依靠市场的力量，依靠政府的力量是不行。我们去看看国家的机构就知道，原来国家石油储备中心是国家能源局的一个部门，现在独立出来，是一个事业单位。我跟他的主任聊过，他很无奈，没有权力，叫不动中石油、中海油、中石化，没有很好的体制使我们国家的石油储备体系能够完善地建成。如果建立起原油期货市场，是可以的。而且这个市场一建立起来之后，必须要依靠市场的力量做一些工作，促成这样一个体系的建设。推出原油期货交易，一方面利用期货的保证金制度，一方面是通过保税交割。

原油期货推出将会给期货市场带来多个方面的突破。原油期货会大幅突破现有的期货市场限制，我们老说现在碰到一个硬骨头要啃。我在一些公共场所也说过，这其实是不对的。老祖宗都说过一句话，办什么事情都要先难后易，易更易。现在都把难啃的骨头留给子孙后代去啃，说句过激的话是不道德的。为什么要留给下一代啃难啃的骨头?在期货市场上难啃的骨头之一就是原油期货，如果把原油期货这个骨头啃掉了，从某种意义上说，对我们国家整个的期货市场是一种很大的推动作用。