1亿人口望落户城市 五产业望受益城市化新浪潮

>>房地产：

爱建证券表示，此次经济会议对房地产的重规程度空前，预计之后各部委会有细则出台。在去库存的背景下，政策支持是地产板块主要的催化剂。给予行业“强于大市”的评级，推荐苏宁环球(000718)、华发股份(600325)、华夏幸福(600340)、新城控股（601155）等在三四线城市具下沉优势的行业龙头。

>>教育：

中国新一轮人口转移带来的最大需求扩张最重要的就是教育。中国人自古以来就格外重视教育，这一点与“全面小康社会”建设，以及由人口转移带来的中产阶级规模扩张等因素叠加，望令中国的教育需求出现井喷式发展。

国海证券认为，教育板块政策驱动行情仍将持续。重点推荐逻辑：1)政策导向明确,体系内教育资产有望实现体系外运行的细分:职业教育(新开普、世纪鼎利、中国高科、洪涛股份)、国际学校(中泰桥梁)；2)商业模式相对成熟,资源整合能力强细分：学前教育(威创股份、珠江钢琴)、K12(银润投资)；3)转型预期较强、个股市值相对较小：文化长城、佳创视讯。

>>医疗：

非城镇户籍人口落户最直接的需求就是医疗需求。可以预计的是，随着有关部门人口转移方案的落地，医疗扶持政策的出台也将成为大概率事件。

东吴证券表示，医疗服务行业在良好的政策环境中快速成长，成为医疗行业的优选板块。择股思路：一是主营增长稳定、产业资本保底(员工持股计划、大股东参与增发)的公司；二是积极布局医疗服务领域、顺应医改形势的模式创新公司。 推荐组合：益佰制药(600594)、康恩贝(600572)、北大医药(000788)。

>>文化休闲和体育：

城市人口的扩大，也给休闲行业需求的扩张创造了条件。而未来很长一段时间内，文化休闲和体育更是有望成为中国新消费升级的最重要力量。

海通证券表示，我国体育产业尽享“政策红利”+“消费升级”利好，未来5万亿市场亟待市场挖掘。。重点推荐“体育IP+体育营销+体育媒体”，关注道博股份、奥拓电子、华录百纳、互动娱乐、东方明珠。

>>养老：

随着城市人口的扩张，以及农村人口的萎缩，中国人口结构在未来一段时间内将发生巨大变化。随之而来的是，传统的养老模式也将发生重大转变。

中国人“养儿防老”的传统观念将越来越没有市场，与此同时，通过专业机构提供的养老服务，来为老人尽孝道，将成为中国城市生活未来重要的主题。

华泰证券此前表示，养老产业由于其产业链长、涉及的领域广，因此不仅是我国人口结构决定的社会福利问题，也是未来发展国民经济的重要支柱之一。其涉及八个大的子产业模块：养老住宅，养老软件及信息系统，护工培训，福利器械，综合性医护服务，文化生活，老年金融，家政及其他服务。重点关注相关标的：凤凰股份、华业地产和宜华健康。