一成首付买房？互联网金融扎堆推首付贷

投资者：14%高收益率来源多为补贴

记者登录平安好房贷官网页面，动辄10%以上的产品年化收益率十分让人心动。这些产品挂钩的就是购房人的首付贷款借款需求。

根据好房贷介绍，对于好房贷的合作楼盘，平安好房和开发商会对消费者进行贴息，帮助消费者减少借贷负担，最高补贴到零利息。那么，为何好房贷对应的好房宝，却能有最高14%的年化高收益率？

记者咨询了平安好房贷客服，对方以没有购房合同无法告知细节拒绝回答。

平安方面日前表示，好房贷本身并不是P2P平台，但是好房贷的资金来源是一些P2P公司，客户必须在一年免息期后，一次性还本付息。平安好房网首席运营执行官庄诺此前曾表示，好房贷贷款利息分为由开发商全部贴息、开发商和客户共担、客户承担全部利息三种方式，最高可以为购房者做到零息首付贷款。为了帮助购房者轻松筹集首付，对一些签约楼盘，平安好房采取贴息特惠，最多可做到有抵押贷款一年零息、无抵押贷款三年零息。

另一家首付贷款平台搜易贷CEO何捷曾公开表示，搜易贷目前的理财产品收益率为8%至12%。而实际上，搜易贷旗下的首付贷目前公布的贷款利率最低为5.5%，中间也有不少差距。

搜狐焦点总经理曾伏虎表示，“焦点首付贷”目前已经在11个城市联合开发商推动，该产品需要开发商担保，不同的项目操作模式不同，是一种限时让利的行为，并不存在垫资行为。

专家：恐放大房地产市场资金风险

中国人民大学法学院副院长杨东表示：“按照监管要求，传统银行不能发放首付贷款，但就个人贷款和小微贷款来说，现在法律上没有此类禁令。”由于互联网金融仍没有监管办法出台，好房贷得以绕过某些限制，触碰传统商业银行无法染指的首付贷禁区。

“做首付贷的公司必须是那些具有良好声誉的公司，拥有大品牌的公司。”网贷之家副总裁徐红伟在接受记者采访时表示。但是，在房屋贷款中，金融机构目前仅允许提供按揭贷款。一旦P2P资金介入首付贷款，形式上只是一种民间借贷，法律上没有规定属于非法，但未来一旦P2P被认定为金融机构，那么陆金所进入首付款贷款业务就有可能被认定为违规。“首付贷可能出现的最大风险首先在于房产的断供。一旦购房者无法继续还款，就会形成坏账，而这时，P2P平台并没有传统银行较为完善的风控能力的话，资金将难以追回。这时P2P平台的风险将会传导至房地产市场。”

但徐红伟也表示，目前中国首付贷款市场要出现美国次贷危机时的状况还不太可能。“因为目前首付贷的市场仍然非常小。而且目前在做的平台对于首付贷的申请者资格审核比较严格，出现坏账的可能性并不大。但是一旦这一贷款形式长期处于监管之外，而其他资质和风控能力不足的P2P平台也介入到其中，就容易将风险扩大，甚至影响整个房地产市场的资金风险。”

点融网CEO郭宇航曾向媒体表示，在有抵押的首付贷款申请时，一般而言首付贷款的抵押优先权不如银行。虽然首付贷款作为二次抵押在法律上仍然有效，但是一旦首付贷款的贷款人违约，P2P的贷款人对房屋残值的估值、及时变现能力，将远远弱于银行。

礼德财富CEO洪凯彬则认为，首付分期从目前的房市来看，无疑有助于降低购房门槛，提升整个市场的交易热情，但首付分期降低了购房人的违约成本，会让银行原来设计的风控防火墙失效。　　(记者陈白)