以房养老致“卖房理财为自己活”引热议

卖了房子拿300万，然后买理财产品和基金，月收入过万。一则高利率背景下的故事引发广泛讨论。这个故事实现的背景，是理财产品的无风险利率远远超过当前法定利率，这使人们对资产价值的看法产生分歧。但这样做是否适合大部分人？这样的做法有什么利弊？理财师、学者、网民各有看法。

【回顾】

卖房理财“为自己活”

近日有来自北京的网友发微博 称，“上个月把房卖了，300万，一半买银行理财产品，一半存活期通。平均一个月一万多的利息，足够我租房、旅行、阅读……是时候要为自己活着了！”

留言中，有机构算了一笔账。150万存活期通×4.2%年化收益=63000元。150万存银行固定期理财×5%年化收益=75000元。每年138000元的收益，月均11500元。该机构形容该方案为“给自己更自由的生活”。

对博主的这一行为，网友们意见并不统一。

支持的网友称，拥有现金才是拥有今天，现在房地产泡沫严重，房屋寿命小于30年，抛出30年后可能一文不值的房子也许是个不错的选择。

持反对意见的网友观点集中在通胀和租房问题上。有网友认为，15年后，这300万可能只相当于现在30万的购买力。另有网友计算了一下，月均收益11500元减去在北京租房花销还剩五六千，一年才比卖房前多收入六七万。房租年年涨，剩下的钱去趟远点的地方旅游都不够，为了这点儿收益彻底放弃未来几年的通胀收益太不值了。

【支持者说】

“让房子‘老去’不如卖掉”

赵先生(天津 职员)

我快50岁了，工作了近三十年，一直没有太多真正属于自己的时间。那位微博网友提到的旅游，是我一直想做但没有时间去实施的愿望。因为公司随时需要我处理事情，或者到现场解决问题，根本走不开。

我在老家有两处房产，公司提供在天津的住处。其实，我国的房屋产权年限最长只有70年，几十年后，我的房子产权也会“到期”。将来留一套卖一套，真的可以考虑提前退休去好好享受生活了。

【反对者说】

“持有房产是最好的保值增值”

这种卖房理财的方式不适合大多数年轻人。因为中国房价长期看涨，之前是“黄金十年”，还有“白银十年”，持有房屋资产，对于一般民众而言是保值增值的最好方式，尤其是一二线城市。

卖房之后，当然可以更好地消费，但年轻人的路还很长，不宜提前透支享受。

【业界观点】

“有多套房可选卖房理财”

王虎(中国建设银行北京市分行理财师)

现在来看，银行理财产品的收益可能跟不上房价上涨的速度，如果房主并非拥有多套房产，建议持有不动产。但如果房产不止一套，可以选择卖房理财。

这是因为，在目前，是否征收房产税尚未确定。如果未来开征房产税，房主通常会上涨租金，将税收转嫁给租房者，但可能会出现因租金过高，房子租不出去的风险。如果资产都以不动产的形式存在，没有充足的可支配现金，在这种情况下，卖房理财可能更合适。

以建行的一年理财产品为例，收益最好情况下是6%，一般是在4.5%到5.5%之间，市场上活期通的一年收益大概在3%左右，300万元本金达到每个月1万元的收益还是不难的，而这笔钱也远高于房租收入。

“不卖房也可年入10万”

张先生(基金公司人士)

卖房养老，这种方法未必合适。主要原因是未来通胀的不确定性，通过理财产品获取收益能否战胜通胀是个问题。

如果卖房子这笔钱的收益每年都用掉了，那么有可能10年后投资者每年获得的收益还是现在这么多。当前的市场利率处于较高的水平，这是维持300万本金每年有超过12万收益的基础。而如果通胀持续，10年后同样的12万就不敷使用了，而房产战胜通胀保值的可能性更大。

其实，目前还有折中的方案，既享受资产价格上涨，也享受其受益。比如目前房产抵押贷款可以拿到7%以下，而信托产品的收益率仍有10%左右的，由于信托是刚性兑付，类似于无风险收益，那么抵押房产贷款，也是一个办法。按照这一方法，300万的房屋抵押获得250万贷款买信托产品，每年可获得10万左右的净收入，而且还可以住在自己的房子里，不需要支付租房成本。