莫开伟：贷款基础利率报价机制需监督

原标题：启动贷款基础利率报价机制 监督应跟上

央行利率市场化对白应影响有多大

央行宣布，自10月25日起，商业银行贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，首批参与集中报价行共有9家。所谓贷款基础利率即指商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。

据央行称，贷款基础利率报价机制运行可大大提高金融机构信贷产品定价效率和透明度，增强自主定价能力，有利于减少非理性定价行为，维护信贷市场公平有序的定价秩序，有利于完善中央银行利率调控机制，为进一步推进利率市场化改革奠定制度基础。

总之，贷款基础利率报价有望取代以往央行公布基准贷款利率，成为商业银行贷款参考定价的重要依据。在笔者看来，启动贷款基础利率定价机制固然重要，是推进利率市场化重要里程碑，但相应监督应跟上，而且只能加强，不能削弱。

行业监督要跟上，防止串通上涨利率损害社会整体利益。从目前贷款基础利率报价的组成机构看，主要为获得央行认可具有自主报价资质的国有商业银行和股份制商业银行，没有任何第三方参与，要确保贷款基础利率价格客观、公平、公正，切合经济社会发展实际，必须消除恶意串通定价行为，防止商业银行为了行业局部利益而故意抬高贷款基础利率，从而损害社会整体利益。

对此，除提高商业银行贷款基础利率定价自律能力外，央行和银行监管当局对商业银行贷款基础利率定价的全过程应进行监督，并对商业银行贷款基础利率测算依据的相关数据进行全面、客观地评价，防止弄虚作假现象发生，提高贷款基础利率价格的社会公信力；同时，笔者建议央行仍然定期发布贷款基准参考利率，以防止商业银行贷款基础利率不产生较大的偏离度，形成和谐双赢的社会利率格局。

政府监督要跟上，防止脱离物价总水平损害社会长远利益。从商业银行贷款基础利率定价参与成员看，发改委、国家统计局、国家物价局等部门没有直接参与，在贷款基础利率定价上缺乏话语权，这使得贷款基础利率价格形成缺乏有效的政府监督，因而商业银行公布的贷款基础利率报价在社会公众心目中的权威性会被大打折扣；

同时，缺乏政府权威部门参与和监督，商业银行在贷款基础利率上的随意性、"功利性"也很难得到及时和有效制止。对此，启动商业银行基础利率定价机制，应主动引入政府监督力量，一方面可以使贷款定价接受来自政府监管部门更多合理的、有效的建议和意见，使贷款基础利率价格更切合社会经济增长实际，确保贷款利率与社会物价水平相一致，使贷款利率价格更具社会可信度和操作性，从而提高商业银行的社会形象；另一方面，可以克服行业部门局限，使制定贷款利率政策依据更全面、更科学、更合理，从而更具社会推广价值。

社会监督要跟上，防止脱离社会承受能力损害客户利益。从制定贷款基础利率的成员看，不仅没有相关政府部门参与，更没有企业和社会团体的席位，使商业银行贷款基础利率定价缺乏广泛的社会基础性；同时，缺少广泛社会基础的贷款利率价格，一方面会招致社会广泛质疑，并广为社会诟病；另一方面贷款基础利率价格是否适合企业（客户）消费能力，是否与社会总体承受能力相一致，也无法得到有效反馈，从而进行及时修改。

对此，商业银行贷款基础利率定价应构建社会参与机制和社会信息网络，邀请不同类型的大中小企业管理人员、社会团体及有关专家学者参与，接受公众意见，对公布的贷款基础利率走社会听证程序，广泛采纳社会意见，使贷款基础利率定价消除社会疑虑，获得企业和民众广泛认可；同时，使贷款利率水平与社会客户消费承受能力相适应，有效推动中国经济社会发展。