山东“五箭齐发”勾勒深化金融改革路线图

核心提示：“改革是中国最大的红利。”随着山东省调整和优化经济结构进入改革深水区,金融作为现代经济的核心,亟待改革之领域更多,提升的空间更大。本报记者梳理山东近年来金融领域的新现象、新模式,倾听多方声音,力图管窥未来金融改革发展的“冰山一角”。

日前,山东金融业两次召开改革创新座谈会,与会专家一致认为:深化地方金融机构改革,以扩大抵押物范围推进融资模式创新,建立区域性多层级资本市场,推进民间融资的制度化、阳光化,尽早探索建立金融改革试验区,或是山东省未来金融改革的发力点。

□　本报记者　王爽　杨鹏　孟佳

以服务实体经济实际需求

深化金融机构改革

山东农信社作为山东省规模最大的金融机构,近几年其改革的步伐一直走在全国前列。2012年末,全省农信系统已有42家法人通过单体改革或整合的方式改制成28家农村商业银行,10家县级联社改制为农村合作银行,已经完成和核准筹建的银行机构占全部机构的40%。

事实上,山东作为经济大省,金融机构数量欠缺以及发展滞后,一直是个显著问题。目前,山东省仅有齐鲁证券、中信万通2家证券公司,3家期货公司,证券期货业机构整体实力、创新能力落后于其他经济发达省份。此外,山东省股权投资机构仅100多家,数量较少,实力较弱。股权投资基金仅有黄三角产业投资基金和蓝色经济投资基金。山东省保费虽然居全国第三,但在2011年泰山保险成立之前,山东一直没有一家全国性的保险法人机构。

山东社科院副院长郑贵斌认为,金融机构改革的关键是要牢牢把握金融服务实体经济的本质要求。通过深化各类金融机构改革,强化内部治理和风险管理,形成有效的决策、执行、制衡机制,提高创新发展能力和竞争力。还要注意健全解决小型微型企业融资问题的体制机制,推动不同类型、不同规模的金融机构改革创新和规范发展。

记者了解到,鉴于金融要素较分散的问题,山东省已展开对组建山东金融控股集团必要性、可行性的论证,而总部设在济南的德华安顾人寿保险有限公司也正在积极筹建中。此外,山东省还将推进小额贷款公司试点工作,争取符合条件的小额贷款公司改建为村镇银行,探索发展小型社区类金融机构,以解决县域层面金融资源严重不足的问题。

以扩大抵押物范围

推进融资模式创新

“再过一周,首批‘智融通’企业客户就能完成评审,很快就能拿到放款了。”6月5日,交通银行山东省分行零贷部助理高级经理许建强向记者表示,该行知识产权融资产品“智融通”,很快就能“落地”。

知识产权作为质押物,在银行信贷实践中倒不新鲜。不过,以往的知识产权质押只能算是实物抵押的补充。仅以知识产权质押融资,在山东省尚无先例。“智融通”填补了这一空白,知识产权作为质押物,在企业融资活动中,从“幕后”走向“台前”。

这一变化折射出融资服务模式改革的大方向——抵(质)押物范围逐步扩大。目前,山东省在探索或试点中的抵(质)押融资方式,还有海域使用权、股权、林权、土地使用权等抵(质)押融资,农村土地承包经营权、股份经济合作社股权、林权和农民住房(简称“三权一房”)确权颁证工作也已陆续开展。

其中,农村“三权一房”确权颁证,是今后“城镇化”大背景下,农村融资模式改革的重中之重。发端于枣庄山亭的土地承包经营权确权融资模式,是山东省农村融资创新的先声。在枣庄山亭,有地农民可获颁《土地使用产权证》,土地流转到土地合作社后,合作社将成百上千户农民手中的“小证”,通过有政府信用担保的土地产权交易所换成一本“大证”。合作社凭“大证”可申请价值评估,继而得到金融部门的抵押贷款。

当然,知识产权、土地承包经营权等抵(质)押物范围扩大,还需理顺多重关系、作多种准备。

就知识产权来说,许建强认为,知识产权融资仍面临几个棘手的问题:一是很多企业的专利尚未产业化,直接拿过来抵押融资比较难;二是一些企业财务管理不规范,评估公司难找到与专利相关的财务信息;三是太依赖北京的评估公司,省内知识产权评估配套机构太少。

土地确权融资也非一帆风顺。全程参与枣庄山亭改革的徐庄镇经管站站长高崇銮认为:“改革要进一步推进,可能需要修改与农村经济发展不相适应的法律。”现行法律对土地承包权抵押明令禁止,导致脱离产权、围绕农村土地的融资行为空间十分狭小,只能“带着镣铐跳舞”。

以多层次资本市场

对接“新三板”

在山东省金融办证券与资本市场处处长张伟看来,山东省构建多层次资本市场体系可分为两个层次。第一个层次是利用好资本市场,主要有三个渠道:股票、债券、民间融资。第二个层次是建设好资本市场,主要是建设山东省的股权交易市场和资源要素市场。

齐鲁股权托管交易中心正成长为我国影响力日盛的区域性股权交易市场。成立2年多来,已有挂牌企业140家,市值112亿元,推动挂牌企业实现各类融资65亿元,其中股权私募融资近17亿元。其市值和融资规模均居全国第二位。

下一步,齐鲁股交中心将实施公司制改造。打造由政府、证券公司、证券交易所和全国中小企业股份转让系统有限公司等共同参与的市场主体,并力争建立与全国中小企业股份转让系统(“新三板”)的双向“转板”机制,探索与券商OTC市场联网。

一位熟悉该领域的业内人士认为,公司制改造引进的股东一定要有战略意义。引进来,要有“用”,而不是为了几千万元的资金。“转板”实际上是建立在入股基础上的。如果引入深交所、新三板,把齐鲁股交中心建成新三板的山东分市场、深交所的后备资源企业培育平台,就可以吸引有更多上市预期的企业前来挂牌。按这个方向,齐鲁股交中心就真正发展起来了,而且在全国能叫得更响。

张伟透露,山东省还计划新建一家金融资产交易所,涵盖信贷资产、资产证券化产品、私募股权等领域。

以制度推进

民间融资的阳光化

禹城民间融资服务中心探索出“中介+担保”模式规范引导民间资本的道路。

除作为“中介”组织借贷双方对接外,禹城民间融资服务中心还创新性的引入担保机制,让担保公司为民间融资提供担保服务。这样就调动了民间资本进入场内的积极性,截至5月份,该中心共备案出资人513名,借款企业57家,备案资金达3700万,已出借额度累计达1.5亿元。

事实上,禹城民间融资制度化尝试,是山东省规范民间融资服务的一个缩影。山东省东营、临沂两市民间融资试点经验也表明,规范民间融资应“疏堵并重,以疏为先”,以制度化手法将民间融资行为置于阳光下,是规避民间借贷风险的必由路径。

今年4月,省金融办主任李永健在考察东营民间融资试点时表示,应通过清理整顿投资类公司、设立民间借贷服务中心和民间资本管理公司等措施,积极引导民间融资阳光化、规范化发展,“开正门、关后门、堵斜门”,发挥好民间资本对正规金融拾遗补阙的作用。同时,按照省政府的要求,肩负着引导和规范民间融资功能的民间资本管理公司,在积累了足够经验后,可以探索扩大注册资本金、提高主发起人出资比例、发行私募债等内容,进一步做大做强。

在这一思路下,禹城民间融资服务中心已开始酝酿“做大做强”:模式成熟后,今后该市或将再设一家服务中心。“增加中心数量可以扩大服务半径,吸引更多民间资金,又可以引入竞争机制,降低企业的融资成本。”该市一位金融监管负责人表示。

金融改革试验区

早动手早主动

2006年6月,国务院批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区。这个试验区改革的重点是金融。天津财经大学国际金融研究室主任孟昊说,滨海新区的“金融路径”,重在建立多元化金融机构体系,探索可能弥补我国多层次资本市场不足的创新之路。6年来,滨海新区生产总值年均增长24%,2012年达7205亿元,占天津全市的比重超过55%。

2012年7月,国务院批复深圳前海实施“先行先试”政策,前海成为“特区中的特区”、金融改革的先锋。当年底,中国人民银行深圳市中心支行公布,央行批准在深圳前海注册成立并在当地实际经营或投资的企业,可试行开展从香港的银行借入人民币资金。一个月后,前海跨境人民币贷款正式开闸。

前海股权交易中心董事长胡继之在济南作报告时说,目前境外资金利率比国内低,跨境贷款将为境内企业省下真金白银。据了解,香港的银行人民币贷款利率一般为4%,加上利息预提税和境内银行的结算服务费,约5%。而企业从境内银行贷款的融资成本至少要8%。如果按照10亿元计算,跨境人民币贷款至少能为企业节省3000万元。

山东财经大学金融学院常务副院长、区域经济研究院院长张志元表示,转方式、调结构、增创发展新优势,“转调”不易“创”更难。金融业是突破口。现代经济中,金融业是起支撑引领作用的产业。山东省整体产业基础较好,但金融业的支撑引领作用还不明显。金融业的改革创新,有助于激发山东整体经济的更大活力。

“先行金融试验区取得的成绩充分说明,金融业改革创新是支撑现代经济的正能量。”张志元说。他认为,山东省也应当争取国家层面的支持,探索建立综合性和专项性金融改革试验区。改革试验区对全省经济社会发展具有重要战略意义,早动手早主动,晚动手变被动。

立足山东半岛中日韩地方经济合作示范区、山东半岛蓝色经济区的政策叠加效应,加之历史地理的自身禀赋,青岛目前正积极谋求成为全国财富管理金融改革试点区域。与之同时,济南也在积极建设区域性金融中心。