五角度扫描银行结构化理财 产品收益率下滑

在银行理财产品收益率步入下滑通道之时，不少中资银行开始发力结构化理财。此类产品在设计中嵌入了金融衍生工具，到期收益由固定收益证券和金融衍生工具所带来的收益共同决定。因为这类产品并不能一定保证投资收益，有时会亏损本金，因此未受到市场重视。一位银行理财师表示，这类产品具备一定的投资价值，投资者可以从五个角度全面扫描，选择最适合自己的一款。

首先，产品挂钩标的。结构性产品的最终收益率由挂钩标的的表现决定，此类产品主要挂钩标的有股票、汇率、基金、利率、商品、指数等。银率网理财产品分析师狄麟麟表示，不同类型标的市场有着各自显着不同的市场特性，投资者应该尽量选择熟悉的标的市场挂钩产品，对其走势要有自己的判断。

第二，产品收益类型。与非结构性产品不同，结构性产品的预期收益率通常是一个区间，根据收益区间的不同可将产品分为保本型、保证最低本金型、保证最低收益型和非保本型。但一般风险较低的产品，最高预期收益相对较低。

第三，产品收益结构。普益财富研究员吴泞江表示，产品最终收益率如何与挂钩标的表现相联系，或者说在怎样的情况下，投资者才能获得高收益。因此，最好选择一款比较容易得到最好收益的品种。

第四，流动性问题。有些产品设计了延期和提前赎回条款，值得留意。

第五，产品费率问题。目前结构性理财产品的费用往往高于普通理财产品，因为投资者需要仔细比较，如果是类似产品可以选择收费较低的银行。  （方丽）