监管层进行网格状治理 基金业再卷老鼠仓风暴

监管层持“大数据之剑”拉网捕鼠

从去年开始掀起的基金业监管风暴，一个个案例如多米诺骨牌揭开，表象底下，是监管层蓄意进行全行业的大整顿。

监管层手中掌握的“利器”，就是交易所的“大数据系统”，该系统是业内人士对沪深两市交易所一系列监察系统口语化的统称。

据证监会内部人士透露，最新爆出的一众投研人员被查的线索多来自本系统。

据悉，沪深两大交易所对“老鼠仓”等交易行为建立了专项核查和定期报告制度，目前交易所已建立实时监控机制、专项核查机制、联动监控机制、智能化监控机制四位一体的监控体系。

“借助对大数据的应用，监管层已经树立了一个网格状的治理老鼠仓的雷霆手段。假如行之有效，将大大改变目前业界的生态。”知情人士透露。

此前，博时马乐老鼠仓亦由监管系统挖出。当时深圳交易所在监控时发现，有异常账户重仓的小盘股和马乐掌舵的博时精选高度重合。进一步追查发现，马乐通过操作自己控制的三个股票账户，先于或同期与其管理的博时精选基金买入相同股票76只，成交金额人民币10亿余元，获利近2000万元。

据接近证监会稽查局的人士介绍，“现在去现场检查，用电脑直接能查出嫌疑人的所有电话。电脑文件的数据恢复功能很强大。用一个与U盘类似的东西插上电脑即可。”

激励打击两难部分精英各寻出路

一方面，是监管层对内幕交易、利益输送等行为的打击越来越广，另一方面，公募基金以管理费为主的激励模式乏善可陈，有基金经理在一个场合交流时向《投资快报》记者诉苦称，一个能为公司赚来5000万的基金经理，其一年税后收入尚不足80万，而且还要经历半年、一年业绩考核。

中欧基金对窦玉明等五名高管的股权激励事项，无疑还是一个孤例。目前，越来越多优秀的公募基金从业人员，选择投奔私募，甚至移民出国成为一个“潜规则”的选择。

上周，华宝兴业基金经理牟旭东涉嫌老鼠仓被协助调查，且涉案金额巨大。4月23日，牟旭东接受记者电话采访时不讳言接受调查，更透露可能转私。

在牟旭东看来，他的情况“比较特殊”，跟目前爆出来的老鼠仓是两码事。“那是七八年前做研究员时做的事情，早期相关法律并没有明确规定，很多东西是有争议的，比如给别人荐股。”

“其实，现在并不是说所有接受调查的都会有问题，有些事情在没有结论之前，不好判断。”

牟旭东告诉记者，“之后会休息一段时间，未来可能会考虑去做私募，因为做公募太辛苦了。”

《投资快报》将继续为您追踪监管风暴的最新动向。