传统理财"接招"互联网金融 火热PK谁领风骚？

1.渠道：去银行化VS以银行为中心

随着微信、支付宝等客户数的不断积累，互联网企业集聚了巨大的客户群，成为提供理财服务的理想平台，银行作为基金、保险、理财等产品的主要销售渠道正在面临被互联网企业分流的挑战。

2.投资门槛：草根化VS高富帅

资料图

根据2005年11月1日实施的中国银监会《商业银行业务管理暂行办法》和《商业银行业务管理指引》规定，银行理财产品起点金额统一为人民币5万元、外币5000美元（或等值外币）以上，而传统基金产品的起售金额一般也在1000元左右。

与此相比，互联网理财产品的投资门槛通常更低，表现出“草根”化，余额宝、百赚的起售金额仅为1元，人人贷的最低投标金额仅为50元。设置低投资门槛一是吸引那些未被银行理财覆盖的中低收入者和学生群体，获得长尾效应；二是互联网企业深知客户对于新事物和互联网产品安全性的顾虑，以低门槛鼓励客户进行尝试。

3.便捷性：随时随地VS限时交易

目前市场上的互联网理财产品较传统理财产品更为方便灵活。例如，投资于货币市场基金的余额宝产品不但做到了T+0，而且通过垫付流动性资金，余额宝在非基金交易时间也能够实现随取随用，流动性几乎与银行活期存款相当。客户投资陆金所的贷款，尽管贷款期限可能为1年或者2年，但在出资成功两个月后出资人即可将债权转让套现。与此相比，银行和基金公司虽然也有T+0理财产品，但在非交易时间无法赎回；虽然也有定期理财产品，但客户一旦购买无法转让套现。

4.收益率：较高VS较低

事实上，对于间接型互联网理财产品，资金最终流向货币基金等金融投资工具，因此长期来看，投资收益率也将处于投资品种的常规收益水平内。只不过在启动网络理财初期，诸多互联网公司为了吸引眼球，以收益率高出平均水平的“火鸡”（货基）为突破口，展开一个又一个赔钱赚吆喝式的营销大戏。P2P网贷的利率则更高，无担保线上模式网贷的利率通常能达到15%-20%，有担保线上模式则达到9%-15%，具体利率会根据融资人的信用风险差别定价。

5.风险：较高VS较低

与高收益相对应的是高风险，互联网理财产品的风险较传统理财更高。

一是由于监管缺位、信用体系缺失等外在因素导致行业“野蛮生长”，对融资方的约束较少，违约概率较高；二是因为互联网公司自身在信息安全、客户信息保密、风险管控、坏账处理等方面投入不足，缺乏经验；三是某些产品本身就具备高风险特性，例如无担保的P2P网贷等。自2013年年初以来，淘金贷、蚂蚁贷、优易网等众多P2P网站倒闭，有些P2P公司负责人甚至卷走客户的资金跑路。

6.创新：互联网基因VS稳健基因

互联网理财融入了“开放、平等、协作、分享”的互联网精神，依靠大众的力量进行传播（例如，推荐好友或在微信朋友圈中分享，可获得相应奖励等），注重产品和服务的持续创新，强调客户体验，将虚拟化产品做得看得见摸得着。有余额宝客户表示，“天天看着余额宝的收益一点一点往上涨，感觉真好”。而传统金融机构的“稳健基因”则使他们在创新方面较为谨慎。

7.宣传：互联网媒体宣传VS传统媒体宣传

互联网理财的传播方式非常“互联网”化，它们依靠互联网传媒、自媒体等进行新潮、低成本的传播，夸大收益甚至使用打擦边球式的宣传手段吸引客户，有的还抓住部分人对传统金融服务方式的不满故意树立与传统金融机构对立的“创新、草根”形象以博得认同感。传统金融理财的宣传手段与渠道则比较中规中矩。