余额宝理财通节后跳水 银行推类似产品拉存款

■ 动向

余额宝专享保本理财上线

记者昨天发现，一款名为“余额宝用户专享权益”的产品已经上线并开放预约，仅限余额宝用户购买。截至2月10日18时预约人数超过72万。

此前余额宝对接货币基金，收益存在波动，长期收益难以确定且不能提供保本，此次余额宝瞄准了长期闲散资金。这款专享产品投资期限为1年，承诺保证本金，预期收益率达到7%。一位投资者表示，由于理财期限长达1年，不太适合年轻人，因此不考虑购买。另一位投资者则表示，目前预期投资收益能达到7%且保本的产品很少，会考虑购买。

记者了解到，该产品投资的是保险产品，故能承诺保本保底，但并不能保证7%的收益，保底收益可能为2.5%。

业内人士介绍，余额宝的定位是个人客户的现金管理工具，现金管理就是把平时的流动性资产，要随时拿出来花的钱放在里面，兼顾收益，所以支付便利和收益相比更要保障前者；专享权益二期针对的客户理财需求是把一段时间内不打算花的钱存起来，换一个相对高的收益，进一步细分投资者。（记者 苏曼丽）

■ 相关

银行推类“宝宝”产品拉存款

“宝宝”军团使银行面临压力，银行人士称，“活期存款流失严重”

新京报讯 （记者苏曼丽）“宝宝”军团的出现给传统银行带来的压力日益明显。“活期存款流失很严重，以往月末、季末、年末才出冲时点拉存款，现在是天天在拉天天在冲。”一位银行人士说。据悉，多家银行还联手基金公司，积极推出可以随时赎回、随时变现的货币基金，以应对“宝宝”军团的冲击。

记者了解到，工行浙江分行已联手工银瑞信基金公司推出货币基金“天天益”，申购门槛低，赎回资金可实时到账，方便客户将工行卡里的活期余额及时转换成货币基金；平安银行联手南方基金，推出货币基金“平安盈”，一分钱起购，赎回资金可实时到账；交行推出“货币基金实时提现”业务，客户持有的货币基金份额可在数秒钟入账，实现7×24小时资金T+0到账，单一客户单日提现额度高达20万元。

东方证券金融业分析师金麟表示，余额宝、理财通等产品收益均是来自其对接的货币市场基金，互联网金融跟热门社交平台结合在一起，极大降低了客户购买货币基金的心理障碍。

此前由于银行的活期存款利率和货币市场存在4%左右的利差，银行的很多产品都有到账日、赎回日，也就是资金到投资者账户里存在几日时间差，在这几天投资者获得其活期利息，而银行则可以赚取其中利差。如今“宝宝”军团实时到账的做法通过互联网迅速普及，活期存款大有被取代之势。

银行人士表示，“宝宝”类产品并无太大创新，仅是将部分利润让给了投资者。现在银行推出实时到账理财产品，与其让资金都流出去，不如牺牲点眼前的利益。

■ 建议

投资勿仅看7日年化收益

理财师建议，货币基金看万份收益能更准确衡量收益情况

据不完全统计，目前市场上仅直接取名为XX宝的类余额宝理财产品已达到20余只。不过理财师建议，货币基金看万份收益能更加准确地衡量收益情况。

每万份收益可以理解为买了1万块钱基金，一天赚了多少钱。7天年化收益率则是根据最近7天的收益情况，折算成年化收益率。理论上讲，货币基金在某一天集中兑现收益，当天的万份收益会畸高，随后一段时间其7日年化收益都会很高，因此7日年化收益率这个指标可能会虚高。

基金公司人士介绍，货币基金有一个参考指标是能反映其正常水准的，这就是节假日期间的万份收益。因为节假日期间货币基金无法卖出投资组合，因此不存在提前兑现收益的情况，节假日期间的万份收益，也就体现了货币基金当前持有资产的真实回报。

专家建议，投资者在日常看货币基金收益时，可重点关注日每万份收益，以及长期的业绩稳定性。由于货币基金目前越来越看重协议存款、同业存单等投资品种，因此规模越大的货币基金在投资方面的话语权越大，获得的收益也会更高。（苏曼丽）